उत्पादन गतिविधियों की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण। लाभप्रदता संकेतकों पर कारकों के प्रभाव का आकलन करना

मूल्यांकन में फर्म एक बहुत ही महत्वपूर्ण कदम हैं आर्थिक स्थिति. ये संकेतक हमें गतिविधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने की अनुमति देते हैं। हालाँकि, कोई निष्कर्ष निकालने के लिए, केवल इन संकेतकों की गणना करना पर्याप्त नहीं है। गणना के बाद, संकेतकों का एक या किसी अन्य विधि का उपयोग करके विश्लेषण किया जाना चाहिए। सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक किसी उद्यम की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण है, इसलिए हम इसी पर ध्यान केंद्रित करेंगे।

जैसा कि नाम से पता चलता है, इस प्रकार के विश्लेषण में परिणामी संकेतक पर कुछ कारकों के प्रभाव का निर्धारण होता है, इस मामले में लाभप्रदता। इस पद्धति के विकास में एक बड़ा योगदान ड्यूपॉन्ट द्वारा किया गया था, जिनके विशेषज्ञों ने विशेष सूत्र विकसित किए जो संपत्ति और इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करना आसान बनाते हैं। ये सूत्र पूर्ण अंतर विधि के उपयोग पर आधारित हैं, जिसे थोड़े परिवर्तित गणितीय मॉडल पर लागू किया जाता है। आइए उन परिवर्तनों पर विचार करें जिन्हें इन सूत्रों का उपयोग करके लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करने के लिए किए जाने की आवश्यकता है।

आइए परिसंपत्तियों पर रिटर्न से शुरुआत करें, जो समीक्षाधीन अवधि के लिए इन्हीं परिसंपत्तियों के औसत मूल्य के शुद्ध लाभ के अनुपात से निर्धारित होता है। आइए इस सूत्र के अंश और हर को राजस्व संकेतक से गुणा करें। अब आप देख सकते हैं कि परिणामी अंश को दो अंशों के उत्पाद के रूप में दर्शाया जा सकता है, जिनमें से प्रत्येक एक आर्थिक रूप से महत्वपूर्ण संकेतक है: और बिक्री पर रिटर्न। इस प्रकार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि यह कारकों का समूह है जो परिसंपत्तियों पर रिटर्न को प्रभावित करता है।

परिवर्तन के स्वामी के संबंध में, यह थोड़ा और करने लायक है। इस सूचक के लिए गणना सूत्र को राजस्व और परिसंपत्ति संकेतकों से गुणा और विभाजित किया जाना चाहिए। एक पंक्ति के बाद सरल परिवर्तनयह निष्कर्ष निकालना संभव होगा कि मालिक की पूंजी के उपयोग में दक्षता की डिग्री उन्हीं कारकों पर निर्भर करती है जो परिसंपत्तियों की लाभप्रदता (उनकी टर्नओवर दर और बिक्री पर रिटर्न), साथ ही वित्तीय निर्भरता के संकेतक को प्रभावित करते हैं।

कारक विश्लेषण थोड़े अलग तरीके से किया जाता है। अंश में लाभ संकेतक और हर में लागत को प्रकट और विवरण करके मॉडल को बदला जा सकता है। इस प्रक्रिया के बाद, श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि को परिणामी गणितीय मॉडल पर लागू किया जा सकता है। परिणाम के बाद से, इस मामले में इसका उपयोग नहीं किया जा सकता है गणित का मॉडलएकाधिक होगा.

जाहिर है, लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करने की क्षमता कई अवधियों, कम से कम दो अवधियों के लिए कारकों के बारे में जानकारी की उपलब्धता पर निर्भर करती है। प्रारंभिक डेटा, मध्यवर्ती और अंतिम परिणामों को तालिकाओं में प्रस्तुत करना सबसे सुविधाजनक है। बेशक, यदि संभव हो तो, स्वचालन उपकरण, यानी कंप्यूटर और विशेष का उपयोग करना उचित है सॉफ़्टवेयर. विश्लेषण के परिणामस्वरूप, यह निष्कर्ष निकाला जाना चाहिए कि कौन से कारक सबसे अधिक सकारात्मक थे और नकारात्मक प्रभाव, और किन कारकों की उपेक्षा की जा सकती है। बाद के प्रबंधन निर्णयों से सकारात्मक प्रभाव को मजबूत करने और नकारात्मक को कमजोर करने में मदद मिलनी चाहिए।

इस प्रकार का विश्लेषण एकमात्र ऐसा विश्लेषण नहीं है जिसके अधीन लाभप्रदता संकेतक आते हैं। उनका विश्लेषण करने के लिए अक्सर तुलना पद्धति का उपयोग किया जाता है। तुलना पिछले समयावधियों के लिए एक ही उद्यम के संकेतकों के साथ की जा सकती है), साथ ही अन्य कंपनियों के समान संकेतकों (अंतरिक्ष में विश्लेषण) और उद्योग के औसत स्तरों के साथ भी की जा सकती है।

क्षमता आर्थिक गतिविधिएक उद्यम और उसके संचालन की आर्थिक व्यवहार्यता सीधे उसकी लाभप्रदता से संबंधित होती है, जिसे किसी उद्यमशील फर्म की लाभप्रदता या पूंजी, संसाधनों या उत्पादों पर रिटर्न से आंका जा सकता है। लाभप्रदता किसी उद्यम की लाभप्रदता के स्तर का एक सापेक्ष संकेतक है; यह समग्र रूप से उद्यम की दक्षता को दर्शाता है।

लाभप्रदता, लाभ के विपरीत, व्यवसाय के अंतिम परिणामों को पूरी तरह से प्रतिबिंबित करती है, क्योंकि यह नकदी या उपभोग किए गए संसाधनों पर प्रभाव का अनुपात दिखाती है।

केवल लाभ और प्रदर्शन किए गए कार्य की मात्रा का अनुपात, लाभप्रदता के स्तर की विशेषता, किसी को रिपोर्टिंग वर्ष में उद्यम के उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों का मूल्यांकन करने, रिपोर्टिंग अवधि के परिणामों के साथ तुलना करने और स्थान निर्धारित करने की अनुमति देता है। उद्योग में अन्य लोगों के बीच विश्लेषित उद्यम का।

लाभप्रदता संकेतक

लाभप्रदता संकेतकों का उपयोग किसी उद्यम की गतिविधियों का मूल्यांकन करने और निवेश नीति और मूल्य निर्धारण में एक उपकरण के रूप में किया जाता है। किसी उद्यम की लाभप्रदता का आकलन निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग करके किया जा सकता है।

1. उत्पाद लाभप्रदता (पीपीआर) - की गणना उत्पादों की बिक्री से लाभ और इन उत्पादों की कुल लागत के अनुपात के रूप में की जाती है:

आरपीआर = पीपी/एसपी*100%,

जहां पीपी उत्पादों, वस्तुओं, कार्यों, सेवाओं की बिक्री से लाभ है;

सीएन बेचे गए उत्पादों की कुल लागत है।

यह ध्यान में रखते हुए कि लाभ उत्पाद की लागत और जिस कीमत पर इसे बेचा जाता है, दोनों से संबंधित है, उत्पाद लाभप्रदता की गणना मुफ्त या विनियमित कीमतों पर बेचे गए उत्पादों की लागत के लाभ के अनुपात के रूप में की जा सकती है, यानी। बिक्री राजस्व के लिए.

इसलिए, अगले लाभप्रदता संकेतक को बिक्री पर रिटर्न कहा जाता है।

2. बिक्री की लाभप्रदता (टर्नओवर) - आरपी:

आरपी = आरपी/वी*100%,

वित्तीय लाभ का लेखा-जोखा

जहां बी उत्पादों, कार्यों, सेवाओं की बिक्री से प्राप्त राजस्व है।

यह अनुपात दर्शाता है कि बेचे गए उत्पादों की प्रति इकाई कितना लाभ अर्जित होता है।

संकेतक में वृद्धि या तो बेचे गए उत्पादों की निरंतर उत्पादन लागत पर उत्पाद की कीमतों में वृद्धि या स्थिर कीमतों पर उत्पादन लागत में कमी का प्रमाण है।

उत्पाद की लाभप्रदता और बिक्री की लाभप्रदता के संकेतक परस्पर जुड़े हुए हैं और सभी उत्पादों और उनके व्यक्तिगत प्रकारों के उत्पादन और बिक्री की वर्तमान लागत में परिवर्तन की विशेषता रखते हैं।

इस संबंध में, निर्मित उत्पादों की श्रेणी की योजना बनाते समय, यह ध्यान में रखा जाता है कि यह कितना लाभदायक है व्यक्तिगत प्रजातिसभी उत्पादों की लाभप्रदता प्रभावित होगी।

3. पूंजी संकेतकों पर वापसी:
- ए) इक्विटी पर रिटर्न (रुपये):

रुस्क = पीसीएच/केएस*100%,

जहां Pch शुद्ध लाभ है;

केएस - औसत मूल्यअपनी पूंजी.

यह संकेतक इक्विटी पूंजी का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है और दर्शाता है कि उद्यम की इक्विटी पूंजी की प्रति इकाई कितना लाभ अर्जित होता है।

बी) निवेश पर रिटर्न (स्थायी) पूंजी (पीआई):

री = पच/किक*100%,

जहां किक औसत मूल्य है निवेश पूंजी, जो अवधि के लिए इक्विटी पूंजी के औसत मूल्य और अवधि के लिए दीर्घकालिक ऋण और उधार के औसत मूल्य के योग के बराबर है।

संकेतक लंबे समय तक निवेश की गई पूंजी का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है। निवेश पूंजी की राशि बैलेंस शीट के अनुसार इक्विटी और दीर्घकालिक देनदारियों के योग के रूप में निर्धारित की जाती है।

ग) उद्यम की कुल पूंजी पर वापसी (रॉक):

रॉक = पीपी/बीएसआर*100%,

जहां बीएसआर अवधि के लिए औसत शुद्ध बैलेंस शीट है।

यह अनुपात उद्यम की संपूर्ण पूंजी के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है, अर्थात। गुणांक के मूल्य में वृद्धि उद्यम की संपत्ति के उपयोग की दक्षता में वृद्धि का संकेत देती है और इसके विपरीत।

उद्यम की कुल पूंजी की लाभप्रदता में कमी उद्यम के उत्पादों की मांग में गिरावट या परिसंपत्तियों के अधिक संचय का परिणाम भी हो सकती है।

4. चालू परिसंपत्तियों पर रिटर्न (रॉब):

रोब = पीपी/एओएसआर*100%,

जहां एओएसआर वर्तमान परिसंपत्तियों का औसत मूल्य है।

पूंजी और संपत्ति की औसत राशि बैलेंस शीट के अनुसार अवधि की शुरुआत और अंत में परिणामों के अंकगणितीय औसत के रूप में निर्धारित की जाती है।

5. अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियों की लाभप्रदता (Рв):

आरवी = पीपी/एवीएसआर*100%,

जहां АВср अवधि के लिए अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियों का औसत मूल्य है।

अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता को दर्शाती है, जिसे धन की प्रति इकाई लागत पर लाभ की मात्रा से मापा जाता है। यह अनुपात कुल पूंजी अनुपात पर रिटर्न से संबंधित है। इस प्रकार, कुल पूंजी अनुपात पर रिटर्न में कमी के साथ, अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता में वृद्धि अत्यधिक वृद्धि का संकेत देती है मोबाइल का मतलब है, जो अतिरिक्त स्टॉक, ओवरस्टॉकिंग के गठन का परिणाम हो सकता है तैयार उत्पादगोदामों में इसकी मांग में गिरावट, प्राप्य या नकदी की अत्यधिक वृद्धि के कारण।

हालाँकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सूचीबद्ध लाभप्रदता संकेतकों में से, उनमें से सभी का व्यवहार में अधिक बार उपयोग नहीं किया जाता है, लेकिन केवल मुख्य हैं: बिक्री पर रिटर्न, उद्यम की संपूर्ण पूंजी पर रिटर्न, अचल संपत्तियों पर रिटर्न और अन्य गैर -वर्तमान संपत्ति, इक्विटी पर रिटर्न, निवेश पूंजी पर रिटर्न।

इन संकेतकों का अध्ययन गतिशीलता में किया जाता है, और उनके परिवर्तनों की प्रवृत्ति का उपयोग उद्यम की व्यावसायिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए किया जाता है।

आइए नादेज़्दा एलएलसी के लिए लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण करें, जिसके लिए, परिशिष्ट 2, 4 का उपयोग करके, हम निम्नलिखित तालिका संकलित करेंगे।

2007-2008 के लिए नादेज़्दा एलएलसी के तालिका 15 लाभप्रदता संकेतक

आइए नादेज़्दा एलएलसी के लिए लाभप्रदता संकेतकों की गणना करें:

1. उत्पाद लाभप्रदता:

आरपीआर = पीपी/एसपी*100%

2007: आरपीआर = 125/7732*100% = 1.62%;
2008: आरपीआर = 116/7576*100% = 1.53%।
2. बिक्री लाभप्रदता:

आरपी = आरपी/वी*100%

2007: आरपी = 125/7857*100% = 1.59%;
2008: आरपी = 116/7692*100% = 1.51%।
3. इक्विटी पर रिटर्न:

रुस्क = पीसीएच/एसके*100%

2007: रुस्क = 404/8976*100% = 4.50%;
2008: रुस्क = 487/7421*100% = 6.56%।

की गई गणना से यह पता चलता है कि लाभ में 9 हजार रूबल की कमी आई है। उत्पाद लाभप्रदता में 0.09% की कमी आई। 2008 में बिक्री पर रिटर्न भी 2007 की तुलना में 0.08% कम हो गया, जो स्थिर उत्पाद कीमतों पर उत्पादन लागत में वृद्धि का संकेत देता है। 2008 में इक्विटी पर रिटर्न 2007 की तुलना में 2.06% बढ़ गया, जो उद्यम द्वारा इक्विटी के उपयोग की दक्षता को इंगित करता है।

लाभप्रदता संकेतक बढ़ाने के लिए, नादेज़्दा एलएलसी के प्रबंधन को अपने काम को संसाधन संरक्षण पर केंद्रित करने की आवश्यकता है, जिससे मुनाफे में वृद्धि होगी।

निष्कर्ष में, यह जोड़ा जाना चाहिए कि लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित को ध्यान में रखा जाना चाहिए: लाभप्रदता सीधे संगठन की रणनीति पर, या अधिक सटीक रूप से, जोखिम के स्तर पर निर्भर करती है। उद्यमशीलता गतिविधि, जिसके लिए एक निश्चित स्तर के लाभ की "आवश्यकता" होती है। जोखिम जितना अधिक होगा, व्यावसायिक संगठन को उतना अधिक लाभ प्राप्त होना चाहिए।

उत्पाद लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

वित्तीय विश्लेषण की प्रक्रिया में लाभप्रदता संकेतकों का कारक विश्लेषण लाभ और हानि विवरण (फॉर्म नंबर 2) के आधार पर किया जाता है।

उत्पाद लाभप्रदता का कारक विश्लेषण निम्नलिखित मॉडल के आधार पर किया जाता है:

आरएस = पीपी/एसआरपी = (आरपी - एसआरपी)/एसआरपी,

जहां पीपी उत्पाद की बिक्री से लाभ है, रगड़ें;

आरपी - बिक्री मूल्य पर बिक्री की मात्रा (वैट और अन्य अप्रत्यक्ष करों को छोड़कर), रूबल;

सीआरपी - बेचे गए उत्पादों की कुल लागत, रगड़ें।

के लिए कारक विश्लेषणश्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का प्रयोग किया जाता है। इस मामले में, बेचे गए उत्पादों की मात्रा एक मात्रात्मक संकेतक होगी, और इसकी लागत एक गुणात्मक संकेतक होगी। फिर आधार अवधि की तुलना में समीक्षाधीन अवधि में लाभप्रदता में वृद्धि निम्नानुसार निर्धारित की जाएगी:

Рс = П№п/С№рп - Пєп/Сєрп = (РП№ - Сєрп)/ С№рп - (РПє - Сєрп)/ Сєрп = РП№/С№рп - РПє/Сєрп = (РПє/ Сєрп - РП№/Сєрп) + (РП№/Сєрп - РПє/Сєрп) = ДрсС - ?рсРП.

?рСС घटक उत्पाद लाभप्रदता की गतिशीलता पर बेची गई वस्तुओं की लागत में परिवर्तन के प्रभाव को दर्शाता है, और ?рсРП घटक बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के प्रभाव को दर्शाता है। इन्हें क्रमशः इस प्रकार परिभाषित किया गया है

?рсС = РП№/С№рп - РП№/Сєрп;
?рсРП = РП№/Сєрп - РПє/Сєрп.
1. नादेज़्दा एलएलसी द्वारा बेचे गए उत्पादों की बिक्री की पूरी लागत:

С№рп = 7576;

दरांती = 7732.

2. उत्पाद लाभप्रदता की गतिशीलता पर लागत में परिवर्तन का प्रभाव:
- ?рсС = 7692/7576 - 7692/7732 = 1.015 - 0.995 = 0.02.
3. उत्पाद लाभप्रदता की गतिशीलता पर बेचे गए उत्पादों की मात्रा में परिवर्तन का प्रभाव:
- ?आरएसआरपी = 7692/7732 - 7857/7732 = 0.995 - 1.016 = -0.021।
4. उत्पाद लाभप्रदता में सामान्य परिवर्तन:
- ?рс = 0.02+ (-0.021) = -0.001.

निष्कर्ष: गणना के अनुसार, निम्नलिखित कारकों के प्रभाव में 2007 की तुलना में उत्पाद लाभप्रदता 0.01 (1.015 - 1.016) कम हो गई:

1) परिवर्तन के कारण बेची गई वस्तुओं की लागत में 0.02 की वृद्धि हुई;
2) बेचे गए उत्पादों की मात्रा में बदलाव के कारण बिक्री मूल्य में 0.021 की कमी आई।

उत्पाद लाभप्रदता में गिरावट का कारण बिक्री राजस्व में कमी है। इस समस्या को हल करने के लिए, नादेज़्दा एलएलसी के प्रबंधन को उत्पाद की बिक्री की मात्रा और लाभ की मात्रा बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान करने की आवश्यकता है।

स्थिर लाभ वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए, इसे बढ़ाने के लिए लगातार भंडार की तलाश करना आवश्यक है। उनकी पहचान नियोजन स्तर पर और योजनाओं के कार्यान्वयन के दौरान की जाती है। लाभ वृद्धि के लिए भंडार का निर्धारण उनकी गणना, जुटाव और कार्यान्वयन के लिए एक अच्छी तरह से स्थापित पद्धति पर आधारित है। इस कार्य के तीन चरण हैं: विश्लेषणात्मक, संगठनात्मक और कार्यात्मक। पहले चरण में, लाभ और लाभप्रदता बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान और मात्रा निर्धारित की जाती है; दूसरे चरण में, पहचाने गए भंडार के उपयोग को सुनिश्चित करने के लिए संगठनात्मक, आर्थिक और सामाजिक उपायों के एक सेट का मूल्यांकन किया जाता है। तीसरे चरण में गतिविधियों को व्यावहारिक रूप से क्रियान्वित किया जाता है और उनके कार्यान्वयन की निगरानी की जाती है।

इसके अलावा, बिना वृद्धि के लाभ वृद्धि के लिए भंडार का विकास उत्पादन क्षमता(अतिरिक्त पूंजी निवेश के बिना) न केवल कार्य की लाभप्रदता बढ़ती है, बल्कि इसकी वित्तीय ताकत भी बढ़ती है। वित्तीय ताकत या सुरक्षा क्षेत्र का मार्जिन (Zf.u) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

Zf.y = (Vv - Vb)/Vv;

वीवी = वीएफ + पहचाने गए विकास रिजर्व,

जहां इसकी वृद्धि के लिए भंडार को ध्यान में रखते हुए संभावित बिक्री मात्रा (बिक्री) है;

वीबी - ब्रेक-ईवन बिक्री की मात्रा;

वीएफ - तथ्य के बाद राजस्व (बिक्री की मात्रा)।

आर्थिक प्रदर्शन संकेतकों में परिवर्तन पर व्यक्तिगत कारकों की पहचान की डिग्री की पहचान और मात्रात्मक माप वित्तीय गतिविधियाँउद्यम आर्थिक विश्लेषण के सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एक है।

यदि संकेतकों के एक विशिष्ट सेट का अध्ययन पहचान की ओर ले जाता है सामान्य पैटर्न, तो संकेतकों के बीच कनेक्शन के अस्तित्व के बारे में एक धारणा बनाई जाती है। घटना का स्रोत "संकेतकों के बीच कारण-और-प्रभाव संबंध हो सकता है, एक सामान्य कारक पर कई संकेतकों की निर्भरता, एक यादृच्छिक संयोग

आर्थिक गतिविधि के प्रदर्शन संकेतकों में परिवर्तन पर कारकों का प्रभाव अलग-अलग तरीकों से परिलक्षित होता है। कारकों का वर्गीकरण हमें अध्ययन के तहत घटनाओं में बदलाव के कारणों को समझने और प्रभावी संकेतकों के मूल्य के निर्माण में प्रत्येक कारक की जगह और भूमिका का अधिक सटीक आकलन करने की अनुमति देगा।

विश्लेषण में अध्ययन किए गए कारकों को विभिन्न मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।

इस कार्य को लिखने का उद्देश्य लाभप्रदता संकेतकों की गणना के लिए पद्धति का अध्ययन करना और इसे व्यवहार में लागू करना है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित कार्यों को हल करना आवश्यक है:

- लाभप्रदता की अवधारणा को परिभाषित करें, वित्तीय विश्लेषण के लिए इसके महत्व को प्रकट करें और इसके अनुप्रयोग के मुख्य क्षेत्रों को चिह्नित करें;

- आर्थिक गतिविधियों की लाभप्रदता, वित्तीय लाभप्रदता और उत्पाद लाभप्रदता के संकेतकों में उनके वर्गीकरण के अनुसार लाभप्रदता संकेतकों की प्रणाली पर विचार करें;

-  विचार करें सामान्य कार्यप्रणालीसंगठन के लाभप्रदता संकेतकों का कारक विश्लेषण।

1. उद्यम की लाभप्रदता की आर्थिक सामग्री

1.1 लाभप्रदता की परिभाषा

किसी संगठन की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करने के लिए, पहले यह निर्धारित करना आवश्यक है कि किसी संगठन की लाभप्रदता की अवधारणा में वास्तव में क्या शामिल है।

लाभप्रदता- यह किसी व्यवसाय की लाभप्रदता, लाभप्रदता, लाभप्रदता की डिग्री है। यदि कोई व्यवसाय लाभ कमाता है, तो उसे लाभदायक माना जाता है। आर्थिक गणना में उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता संकेतक सापेक्ष लाभप्रदता की विशेषता बताते हैं।

लाभ- यह नकद बचत के मुख्य भाग की मौद्रिक अभिव्यक्ति है, उद्यमों द्वारा बनाया गयास्वामित्व का कोई भी रूप। एक आर्थिक श्रेणी के रूप में, यह उद्यमशीलता गतिविधि के वित्तीय परिणाम को दर्शाता है और एक संकेतक है जो उत्पादन दक्षता, मात्रा और गुणवत्ता को पूरी तरह से दर्शाता है। औद्योगिक उत्पादों, श्रम उत्पादकता की स्थिति, लागत स्तर।

लाभ संगठनों की आर्थिक गतिविधियों की योजना और मूल्यांकन के मुख्य वित्तीय संकेतकों में से एक है। मुनाफे का उपयोग उनके वैज्ञानिक, तकनीकी और सामाजिक-आर्थिक विकास के लिए गतिविधियों को वित्तपोषित करने और उनके कर्मचारियों के वेतन निधि को बढ़ाने के लिए किया जाता है। लाभ न केवल संगठन की आंतरिक व्यावसायिक आवश्यकताओं को पूरा करने का एक स्रोत है, बल्कि बजटीय संसाधनों, अतिरिक्त-बजटीय और धर्मार्थ निधियों के निर्माण में भी महत्वपूर्ण होता जा रहा है।

1.2 लाभप्रदता संकेतक

किसी संगठन की लाभप्रदता पूर्ण और सापेक्ष संकेतकों द्वारा विशेषता होती है। पूर्ण सूचकलाभप्रदता - लाभ की राशि (आय)। सापेक्ष सूचक- लाभप्रदता का स्तर.

निरपेक्ष संकेतक आपको कई वर्षों में विभिन्न लाभ संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण करने की अनुमति देते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अधिक वस्तुनिष्ठ परिणाम प्राप्त करने के लिए, संकेतकों की गणना मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं को ध्यान में रखते हुए की जानी चाहिए।

सापेक्ष संकेतक मुद्रास्फीति से कम प्रभावित होते हैं, क्योंकि लाभ और निवेशित पूंजी, या लाभ और उत्पादन लागत के विभिन्न अनुपातों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

किसी उद्यम की लाभप्रदता के स्तर को लाभ की पूर्ण मात्रा से आंकना हमेशा संभव नहीं होता है, क्योंकि इसका आकार न केवल काम की गुणवत्ता से, बल्कि गतिविधि के पैमाने से भी प्रभावित होता है। इसलिए, किसी उद्यम की दक्षता को चिह्नित करने के लिए, लाभ की पूर्ण मात्रा के साथ, सापेक्ष संकेतकों का उपयोग किया जाता है, जो लाभ की तुलना में व्यवसाय के अंतिम परिणामों को पूरी तरह से चित्रित करते हैं, क्योंकि उनका मूल्य निवेशित पूंजी या उपभोग किए गए संसाधनों पर प्रभाव के अनुपात को दर्शाता है। उनका उपयोग किसी उद्यम के प्रदर्शन का आकलन करने और निवेश नीति और मूल्य निर्धारण में एक उपकरण के रूप में किया जाता है।

आर्थिक गणना में उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता संकेतक सापेक्ष लाभप्रदता की विशेषता बताते हैं।

1.3 लाभप्रदता संकेतकों के समूह

लाभप्रदता संकेतकों को कई समूहों में जोड़ा जा सकता है:

* लागत दृष्टिकोण (उत्पादों की लाभप्रदता, गतिविधियों की लाभप्रदता) पर आधारित संकेतक;

* बिक्री की लाभप्रदता (बिक्री पर रिटर्न) को दर्शाने वाले संकेतक;

* संसाधन दृष्टिकोण पर आधारित संकेतक (कुल संपत्ति पर रिटर्न, निश्चित पूंजी पर रिटर्न, कार्यशील पूंजी पर रिटर्न, इक्विटी पर रिटर्न)।

समग्र लाभप्रदता(उद्यम लाभप्रदता) - स्थिर उत्पादन संपत्तियों की औसत लागत के लिए बैलेंस शीट लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित और मानकीकृत कार्यशील पूंजी. सामग्री और समतुल्य लागत के लिए फंड का अनुपात उद्यम की लाभप्रदता को दर्शाता है।

कुल लाभप्रदता सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

आर ओ = पी बी / एफ * 100%,

जहाँ R o समग्र लाभप्रदता है,

पी बी - कुल बैलेंस शीट लाभ,

एफ - अचल उत्पादन संपत्तियों, अमूर्त संपत्तियों और मूर्त कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत।

किसी उद्यम की लाभप्रदता का विश्लेषण करते समय समग्र लाभप्रदता का स्तर एक प्रमुख संकेतक है। लेकिन यदि आप किसी संगठन के समग्र लाभप्रदता के स्तर के आधार पर उसके विकास को अधिक सटीक रूप से निर्धारित करना चाहते हैं, तो अतिरिक्त रूप से दो और प्रमुख संकेतकों की गणना करना आवश्यक है: टर्नओवर पर रिटर्न और पूंजी टर्नओवर की संख्या।

किसी उद्यम की समग्र लाभप्रदता को कई मात्रात्मक संकेतकों के एक कार्य के रूप में माना जाना चाहिए - कारक: निश्चित उत्पादन परिसंपत्तियों की संरचना और पूंजी उत्पादकता, मानकीकृत कार्यशील पूंजी का कारोबार, बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता (आरेख 1.2 देखें)।

योजना 1.2. उद्यम की समग्र लाभप्रदता

टर्नओवर की लाभप्रदताउद्यम के सकल राजस्व (टर्नओवर) और उसकी लागत के बीच संबंध को दर्शाता है और सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है:

आर ओब. = पी एन.पी. *100 / वी,

जहां आर वॉल्यूम. – टर्नओवर की लाभप्रदता,

पी एन.पी. – ब्याज से पहले लाभ,

बी - सकल राजस्व.

उद्यम के सकल राजस्व की तुलना में लाभ जितना अधिक होगा, टर्नओवर की लाभप्रदता उतनी ही अधिक होगी। बाजार अर्थव्यवस्था में इस सूचक का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। इसकी गणना समग्र रूप से उद्यम और व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों के लिए की जाती है।

पूंजी कारोबार संख्याउद्यम के सकल राजस्व (टर्नओवर) और उसकी पूंजी की मात्रा के अनुपात को दर्शाता है और सूत्र द्वारा गणना की जाती है:

एच ओ.बी.सी. = वी/ए,

जहां एच ओ.बी.सी. – पूंजी कारोबार की संख्या,

बी - सकल राजस्व,

ए - संपत्ति.

फर्म का सकल राजस्व जितना अधिक होगा, उसकी पूंजी के कारोबार की संख्या उतनी ही अधिक होगी। परिणामस्वरूप, समग्र लाभप्रदता का स्तर निम्नलिखित सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

ओ.आर. पर = आर ओबी * एच ओबी.सी. ,

जहां यू या.आर. - समग्र लाभप्रदता का स्तर,

आर ओब. – टर्नओवर की लाभप्रदता,

एच ओ.बी.सी. – पूंजी कारोबार की संख्या.

दूसरे शब्दों में, समग्र लाभप्रदता का स्तर, यानी, सभी निवेशित पूंजी (परिसंपत्तियों) की वृद्धि को दर्शाने वाला एक संकेतक, ब्याज से पहले की कमाई को 100% से गुणा करने और परिसंपत्तियों से विभाजित करने के बराबर है।

तीन प्रमुख संकेतकों के बीच संबंध निम्नलिखित चित्र में प्रस्तुत किया गया है:

चित्र 1.1 तीन प्रमुख संकेतकों के बीच संबंध।

उत्पाद लाभप्रदता संकेतकवर्तमान लागतों की दक्षता को प्रतिबिंबित करें (समग्र लाभप्रदता संकेतक के विपरीत, जो उन्नत पूंजी की दक्षता को दर्शाता है) और उत्पादों की बिक्री से लाभ के अनुपात और बेचे गए उत्पादों की कुल लागत के अनुपात के रूप में गणना की जाती है:

पी आरपी = पी आरपी / सी * 100%,

जहां पी आरपी - उत्पाद लाभप्रदता;

पी आरपी - उत्पादों की बिक्री से लाभ;

सी बेची गई वस्तुओं की कुल लागत है।

किसी विशेष प्रकार के उत्पाद की लाभप्रदता कच्चे माल की कीमतों, उत्पाद की गुणवत्ता, श्रम उत्पादकता, सामग्री और अन्य उत्पादन लागतों पर निर्भर करती है।

उत्पाद लाभप्रदता से पता चलता है कि बेचे गए उत्पाद की प्रति इकाई कितना लाभ उत्पन्न हुआ है। इस सूचक की वृद्धि बेचे गए उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की निरंतर उत्पादन लागत के साथ बढ़ती कीमतों या स्थिर कीमतों के साथ उत्पादन लागत में कमी का परिणाम है, यानी, उद्यम के उत्पादों की मांग में कमी, साथ ही साथ और भी बहुत कुछ तेजी से विकासलागत की तुलना में कीमतें.

उद्यम के निवेश पर वापसी- यह एक लाभप्रदता संकेतक है जो उद्यम की सभी संपत्तियों के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है।

किसी उद्यम के निवेश पर रिटर्न के संकेतकों में से 5 मुख्य हैं:

1 निवेश पर कुल रिटर्न, यह दर्शाता है कि बैलेंस शीट लाभ का कितना हिस्सा 1 रूबल पर पड़ता है। उद्यम की संपत्ति, यानी इसका कितना प्रभावी ढंग से उपयोग किया जाता है।

2. शुद्ध लाभ के आधार पर निवेश पर रिटर्न;

3.स्वयं के धन की लाभप्रदता, जो निवेशित स्वयं के संसाधनों की मात्रा और उनके उपयोग से प्राप्त लाभ की मात्रा के बीच संबंध स्थापित करना संभव बनाती है।

4. दीर्घकालिक वित्तीय निवेश की लाभप्रदता, अन्य संगठनों की गतिविधियों में उद्यम के निवेश की प्रभावशीलता को दर्शाती है।

5 स्थायी पूंजी पर वापसी. किसी दिए गए उद्यम की गतिविधियों में लंबी अवधि के लिए निवेश की गई पूंजी का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है।

किसी भी लाभप्रदता संकेतक की वृद्धि सामान्य आर्थिक घटनाओं और प्रक्रियाओं पर निर्भर करती है। यह, सबसे पहले, परिस्थितियों में उत्पादन प्रबंधन प्रणाली में सुधार करना है बाजार अर्थव्यवस्थावित्तीय, ऋण और मौद्रिक प्रणालियों में संकट पर काबू पाने पर आधारित। यह आपसी बस्तियों के स्थिरीकरण और निपटान और भुगतान संबंधों की प्रणाली के आधार पर संगठनों द्वारा संसाधनों के उपयोग की दक्षता में वृद्धि है। यह कार्यशील पूंजी का अनुक्रमण और उनके गठन के स्रोतों की स्पष्ट पहचान है।

पूंजी पर वापसीसभी निवेशित पूंजी या उसके व्यक्तिगत घटकों की औसत वार्षिक लागत के लिए बैलेंस शीट (सकल, शुद्ध) लाभ के अनुपात से गणना की जाती है: स्वयं (शेयरधारक), उधार ली गई, निश्चित, कार्यशील, उत्पादन पूंजी, आदि:

पी के = बीपी/एसके; पी के = पी आरपी / एसके; पी के = पीई/एसके

विश्लेषण की प्रक्रिया में, सूचीबद्ध लाभप्रदता संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन करना, उनके स्तर पर योजना के कार्यान्वयन और प्रतिस्पर्धी उद्यमों के साथ अंतर-कृषि तुलना करना आवश्यक है।

लाभप्रदता (लाभप्रदता) संकेतक सामान्य आर्थिक संकेतक हैं। वे अंतिम वित्तीय परिणाम दर्शाते हैं और बैलेंस शीट और लाभ और हानि, बिक्री, आय और लाभप्रदता के बयानों में परिलक्षित होते हैं। लाभप्रदता को तकनीकी और आर्थिक कारकों के प्रभाव के परिणामस्वरूप माना जा सकता है, और इसलिए तकनीकी और आर्थिक विश्लेषण की वस्तुओं के रूप में, जिसका मुख्य लक्ष्य मुख्य पर उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों के अंतिम वित्तीय परिणामों की मात्रात्मक निर्भरता की पहचान करना है। तकनीकी और आर्थिक कारक।

लाभप्रदता उत्पादन प्रक्रिया का परिणाम है; यह कार्यशील पूंजी की दक्षता बढ़ाने, लागत कम करने और उत्पादों और व्यक्तिगत उत्पादों की लाभप्रदता बढ़ाने से संबंधित कारकों के प्रभाव में बनती है।

2. कारक विश्लेषण के प्रकार एवं कार्य

किसी भी सामाजिक-आर्थिक प्रणाली (जिसमें एक ऑपरेटिंग उद्यम शामिल है) का कामकाज आंतरिक और बाहरी कारकों के एक जटिल संपर्क की स्थितियों में होता है।

कारक- यही कारण है, प्रेरक शक्तिकोई भी प्रक्रिया या घटना जो उसके चरित्र या उसकी मुख्य विशेषताओं में से एक को निर्धारित करती है।

किसी व्यावसायिक इकाई की गतिविधियों के परिणामों के गठन के पैटर्न को समझने के लिए संकेतकों, उसकी दिशा और तीव्रता के साथ-साथ संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप के बीच संबंध की पहचान करना आवश्यक है। यदि संकेतकों के एक विशिष्ट सेट के अध्ययन से एक सामान्य पैटर्न की पहचान होती है, तो संकेतकों के बीच कनेक्शन के अस्तित्व के बारे में एक धारणा बनाई जाती है। घटना का स्रोत संकेतकों के बीच कारण-और-प्रभाव संबंध, एक सामान्य कारक पर कई संकेतकों की निर्भरता या एक यादृच्छिक संयोग हो सकता है। कारक विश्लेषण संकेतकों के बीच संबंध की पहचान करना है: मात्रात्मक प्रभाव को मापना व्यक्तिगत संकेतकदूसरे समग्र सूचक में परिवर्तन के लिए।

कारक विश्लेषण तकनीक- प्रदर्शन संकेतकों के मूल्य पर कारकों के प्रभाव के व्यापक और व्यवस्थित अध्ययन और माप के लिए एक पद्धति।

2.1 कारक विश्लेषण के मुख्य कार्य

1. अध्ययन के तहत प्रदर्शन संकेतक निर्धारित करने वाले कारकों का चयन।

2. व्यापक और सुनिश्चित करने के लिए कारकों का वर्गीकरण और व्यवस्थितकरण व्यवस्थित दृष्टिकोणआर्थिक गतिविधि के परिणामों पर उनके प्रभाव का अध्ययन करना।

3. कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप का निर्धारण।

4. कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच संबंधों की मॉडलिंग करना।

5. कारकों के प्रभाव की गणना और प्रदर्शन संकेतक को बदलने में उनमें से प्रत्येक की भूमिका का आकलन।

6. कारक मॉडल के साथ कार्य करना। कारक विश्लेषण की पद्धति.

किसी विशेष संकेतक के विश्लेषण के लिए कारकों का चयन किसी विशेष उद्योग में सैद्धांतिक और व्यावहारिक ज्ञान के आधार पर किया जाता है। इस मामले में, वे आमतौर पर सिद्धांत से आगे बढ़ते हैं: अध्ययन किए गए कारकों का परिसर जितना बड़ा होगा, विश्लेषण के परिणाम उतने ही सटीक होंगे। साथ ही, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि यदि कारकों के इस परिसर को एक यांत्रिक योग के रूप में माना जाता है, उनकी बातचीत को ध्यान में रखे बिना, मुख्य, निर्धारित करने वाले कारकों की पहचान किए बिना, तो निष्कर्ष गलत हो सकते हैं। व्यावसायिक गतिविधि विश्लेषण (एबीए) में, प्रदर्शन संकेतकों के मूल्य पर कारकों के प्रभाव का एक परस्पर अध्ययन उनके व्यवस्थितकरण के माध्यम से प्राप्त किया जाता है, जो इस विज्ञान के मुख्य पद्धति संबंधी मुद्दों में से एक है।

कारक विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण पद्धतिगत मुद्दा कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप का निर्धारण करना है: कार्यात्मक या स्टोकेस्टिक, प्रत्यक्ष या उलटा, रैखिक या घुमावदार। यह सैद्धांतिक और व्यावहारिक अनुभव के साथ-साथ समानांतर और गतिशील श्रृंखला, स्रोत जानकारी के विश्लेषणात्मक समूह, ग्राफिकल आदि की तुलना करने के तरीकों का उपयोग करता है।

मोडलिंग आर्थिक संकेतकभी प्रतिनिधित्व करता है जटिल समस्याकारक विश्लेषण में, जिसके समाधान के लिए विशेष ज्ञान और कौशल की आवश्यकता होती है।

एसीडी में कारकों के प्रभाव की गणना मुख्य पद्धतिगत पहलू है। अंतिम संकेतकों पर कारकों के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए, कई विधियों का उपयोग किया जाता है, जिन पर नीचे अधिक विस्तार से चर्चा की जाएगी।

कारक विश्लेषण का अंतिम चरण है प्रायोगिक उपयोगप्रभावी संकेतक की वृद्धि के लिए भंडार की गणना करने, स्थिति बदलने पर इसके मूल्य की योजना बनाने और पूर्वानुमान लगाने के लिए कारक मॉडल।

2.2 कारक विश्लेषण के प्रकार

कारक मॉडल के प्रकार के आधार पर, कारक विश्लेषण के दो मुख्य प्रकार होते हैं - नियतात्मक और स्टोकेस्टिक।

नियतात्मक कारक विश्लेषणकारकों के प्रभाव का अध्ययन करने की एक तकनीक है जिसका प्रभावी संकेतक के साथ संबंध प्रकृति में कार्यात्मक है, अर्थात, जब कारक मॉडल का प्रभावी संकेतक उत्पाद, भागफल या कारकों के बीजगणितीय योग के रूप में प्रस्तुत किया जाता है।

इस प्रकार का कारक विश्लेषण सबसे आम है, क्योंकि, उपयोग करने में काफी सरल होने के कारण (स्टोकेस्टिक विश्लेषण की तुलना में), यह आपको उद्यम विकास के मुख्य कारकों की कार्रवाई के तर्क को समझने, उनके प्रभाव को मापने, समझने की अनुमति देता है कि कौन से कारक और उत्पादन क्षमता बढ़ाने के लिए किस अनुपात में परिवर्तन करना संभव और उचित है। हम नियतिवादी कारक विश्लेषण पर एक अलग अध्याय में विस्तार से विचार करेंगे।

स्टोकेस्टिक विश्लेषणउन कारकों का अध्ययन करने की एक पद्धति है जिनका प्रदर्शन संकेतक के साथ संबंध, कार्यात्मक संकेतक के विपरीत, अधूरा और संभाव्य (सहसंबंध) है। यदि, कार्यात्मक (पूर्ण) निर्भरता के साथ, फ़ंक्शन में संबंधित परिवर्तन हमेशा तर्क में परिवर्तन के साथ होता है, तो साथ सहसंबंध संबंधतर्क को बदलने से अन्य कारकों के संयोजन के आधार पर फ़ंक्शन लाभ के कई मान मिल सकते हैं जो निर्धारित करते हैं यह सूचक. उदाहरण के लिए, पूंजी-श्रम अनुपात के समान स्तर पर श्रम उत्पादकता विभिन्न उद्यमों में भिन्न हो सकती है। यह इस सूचक को प्रभावित करने वाले अन्य कारकों के इष्टतम संयोजन पर निर्भर करता है।

स्टोकेस्टिक मॉडलिंग, कुछ हद तक, नियतात्मक कारक विश्लेषण का पूरक और गहनता है। कारक विश्लेषण में, इन मॉडलों का उपयोग तीन मुख्य कारणों से किया जाता है:

· उन कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है जिनके लिए कड़ाई से निर्धारित कारक मॉडल बनाना असंभव है (उदाहरण के लिए, वित्तीय उत्तोलन का स्तर);

· उन जटिल कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है जिन्हें एक ही कठोर कारक में नहीं जोड़ा जा सकता है नियतिवादी मॉडल;

· जटिल कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है जिन्हें एक मात्रात्मक संकेतक (उदाहरण के लिए, वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति का स्तर) में व्यक्त नहीं किया जा सकता है।

नियतात्मक और स्टोकेस्टिक में विभाजित करने के अलावा, निम्नलिखित प्रकार के कारक विश्लेषण प्रतिष्ठित हैं:

o प्रत्यक्ष और उल्टा;

o सिंगल-स्टेज और मल्टी-स्टेज;

o स्थिर और गतिशील;

o पूर्वव्यापी और भावी (पूर्वानुमान)।

पर प्रत्यक्ष कारक विश्लेषणअनुसंधान निगमनात्मक तरीके से किया जाता है - सामान्य से विशिष्ट तक। रिवर्स फैक्टर विश्लेषण तार्किक प्रेरण की विधि का उपयोग करके कारण-और-प्रभाव संबंधों का अध्ययन करता है - विशेष, व्यक्तिगत कारकों से लेकर सामान्य कारकों तक।

कारक विश्लेषण हो सकता है सिंगल-स्टेज और मल्टी-स्टेज. पहले प्रकार का उपयोग अधीनता के केवल एक स्तर (एक स्तर) के कारकों का उनके घटक भागों में विवरण किए बिना अध्ययन करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, । मल्टी-स्टेज कारक विश्लेषण में, कारक ए और बी का विवरण दिया जाता है घटक तत्वताकि उनके व्यवहार का अध्ययन किया जा सके. कारकों का विवरण आगे भी जारी रखा जा सकता है। इस मामले में, अधीनता के विभिन्न स्तरों पर कारकों के प्रभाव का अध्ययन किया जाता है।

भेद करना भी जरूरी है स्थैतिक और गतिशील तथ्यात्मक विश्लेषण।संबंधित तिथि पर प्रदर्शन संकेतकों पर कारकों के प्रभाव का अध्ययन करते समय पहले प्रकार का उपयोग किया जाता है। एक अन्य प्रकार गतिशीलता में कारण-और-प्रभाव संबंधों का अध्ययन करने की एक तकनीक है।

अंत में, कारक विश्लेषण हो सकता है पूर्वप्रभावी, जो पिछली अवधि में प्रदर्शन संकेतकों में वृद्धि के कारणों का अध्ययन करता है, और का वादा, जो भविष्य में कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के व्यवहार की जांच करता है।

3. संगठनात्मक लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण की पद्धति

कुछ प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का स्तर उत्पादन की एक इकाई की औसत बिक्री मूल्य (पी) और लागत (सी) में परिवर्तन पर निर्भर करता है:

री = (Сi - Сi) / Сi = Цi / Ci - 1

प्रस्तुत आंकड़ों के आधार पर व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण किया जाता है। ऐसे डेटा का स्वरूप तालिका 3.1 में दिखाया गया है।

मेज़ 3.1 कुछ प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

औसत मूल्य स्तर में परिवर्तन के कारणों का अधिक विस्तार से अध्ययन करना और आनुपातिक विभाजन की विधि का उपयोग करके लाभप्रदता के स्तर पर उनके प्रभाव की गणना करना भी आवश्यक है। यह गणना निम्नलिखित तालिका (तालिका 3.2.) के आंकड़ों के अनुसार की गई है:

मेज़ 3.2 लाभप्रदता के स्तर में परिवर्तन पर दूसरे क्रम के कारकों के प्रभाव की गणना

इसके बाद, यह स्थापित करना आवश्यक है कि किन कारकों के कारण उत्पादन की इकाई लागत में परिवर्तन हुआ और इसी तरह लाभप्रदता के स्तर पर उनके प्रभाव को निर्धारित किया गया। ऐसी गणना प्रत्येक प्रकार के उत्पाद के लिए की जाती है, जो किसी व्यावसायिक इकाई के काम का अधिक सटीक मूल्यांकन और विश्लेषण किए गए उद्यम में लाभप्रदता वृद्धि के लिए इंट्रा-फार्म भंडार की अधिक संपूर्ण पहचान की अनुमति देती है।

बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण लगभग उसी तरह से किया जाता है। इस सूचक का नियतात्मक कारक मॉडल, समग्र रूप से उद्यम के लिए गणना किया गया है अगला दृश्य:

आरपी = पीपी / वी, कहां

Rп - बिक्री पर वापसी;

पीपी - बिक्री से लाभ।

श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव की भी गणना की जाती है।

कुछ प्रकार के उत्पादों की बिक्री की लाभप्रदता का स्तर उत्पाद के औसत मूल्य स्तर और लागत पर निर्भर करता है:

आरपी = पीआई / बीआई = (सीआई - सीआई) / सीआई

कुल पूंजी पर रिटर्न का कारक विश्लेषण इसी तरह किया जाता है। लाभ की बैलेंस शीट राशि बेचे गए उत्पादों की मात्रा (वीपीपी), इसकी संरचना (यूडीआई), औसत मूल्य स्तर (सीआई) और उत्पादों और सेवाओं की बिक्री (वीएफआर) से संबंधित अन्य गतिविधियों के वित्तीय परिणामों पर निर्भर करती है।

निश्चित और कार्यशील पूंजी (केएल) की औसत वार्षिक राशि बिक्री की मात्रा और पूंजी कारोबार अनुपात (कोब) पर निर्भर करती है, जो राजस्व के अनुपात से निश्चित और कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक राशि से निर्धारित होती है। यहां हम इस तथ्य से आगे बढ़ते हैं कि बिक्री की मात्रा अपने आप में लाभप्रदता के स्तर को प्रभावित नहीं करती है, क्योंकि इसके परिवर्तन के साथ लाभ की मात्रा और निश्चित और कार्यशील पूंजी की मात्रा आनुपातिक रूप से बढ़ती या घटती है, बशर्ते कि अन्य कारक अपरिवर्तित रहें।

लाभप्रदता के स्तर पर कारकों के प्रभाव की गणना करने के लिए, निम्नलिखित प्रारंभिक डेटा का उपयोग किया जाता है (तालिका 3.3):

मेज़ 3.3 प्रारंभिक डेटा.

गहन विश्लेषण में, दूसरे स्तर के कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है, जिस पर औसत बिक्री मूल्य, उत्पादन लागत और गैर-परिचालन परिणाम में परिवर्तन निर्भर करते हैं।

उत्पादन पूंजी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए, अचल संपत्तियों और सामग्री की औसत वार्षिक लागत के लिए पुस्तक लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है परिक्रामी निधि, आप एम. आई. बाकानोव और ए. डी. शेरेमेट द्वारा प्रस्तावित कारक मॉडल का उपयोग कर सकते हैं:

पी/एफ + ई = पी/एन / (एफ/एन + ई/एन) = (1 - एस/एन) / (एफ/एन + ई/एन) = / (एफ/एन + ई/एन), जहां

पी - बैलेंस शीट लाभ;

एफ - अचल संपत्तियों की औसत लागत;

ई - कार्यशील पूंजी का औसत शेष;

एन - उत्पादों की बिक्री से राजस्व;

पी/एन - बिक्री की लाभप्रदता;

एफ/एन + ई/एन - उत्पादों की पूंजी तीव्रता (टर्नओवर अनुपात का व्युत्क्रम संकेतक);

एस/एन - उत्पादों की प्रति रूबल लागत;

यू/एन, एम/एन, ए/एन - क्रमशः वेतन तीव्रता, सामग्री तीव्रता और उत्पादों की पूंजी तीव्रता।

धीरे-धीरे प्रत्येक कारक के आधार स्तर को वास्तविक स्तर से प्रतिस्थापित करके, यह निर्धारित करना संभव है कि मजदूरी की तीव्रता, सामग्री की तीव्रता, पूंजी की तीव्रता, यानी के कारण उत्पादन पूंजी की लाभप्रदता का स्तर कितना बदल गया है। उत्पादन गहनता कारकों के कारण।

3.1 प्रत्यक्ष लागत प्रणाली में कारक विश्लेषण की पद्धति

हमारे देश में, मुनाफे का विश्लेषण करते समय, आमतौर पर निम्नलिखित मॉडल का उपयोग किया जाता है:

पी = के (सी - सी),

जहाँ P लाभ की राशि है;

K - बेचे गए उत्पादों की मात्रा (वजन);

सी - विक्रय मूल्य;

C उत्पादन की प्रति इकाई लागत है।

इस मामले में, हम इस धारणा से आगे बढ़ते हैं कि दिए गए सभी कारक एक-दूसरे से स्वतंत्र रूप से बदलते हैं। हालाँकि, उत्पादों के उत्पादन (बिक्री) की मात्रा और उसकी लागत के बीच संबंध को ध्यान में नहीं रखा जाता है।

विदेशों में, लाभ और लाभप्रदता में परिवर्तन के कारकों का अध्ययन करने और उनके मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए एक व्यवस्थित दृष्टिकोण सुनिश्चित करने के लिए, सीमांत विश्लेषण का उपयोग किया जाता है, जो सीमांत आय पर आधारित होता है।

सीमांत आय (एमआई) उद्यम की निश्चित लागत (एन) की राशि में लाभ है:

पी = एमडी - एन

बदले में, सीमांत आय की मात्रा को बेचे गए उत्पादों की मात्रा (K) और उत्पाद की प्रति इकाई सीमांत आय की दर (D s) के रूप में दर्शाया जा सकता है:

पी = के एक्स डी एस - एन, जहां डी एस = सी - वी,

पी = के (सी - वी) - एन, जहां

वी - परिवर्ती कीमतेउत्पादन की प्रति इकाई.

लाभप्रदता विश्लेषण इसी प्रकार किया जाता है, जो अधिक सटीक परिणाम देता है, क्योंकि बिक्री की मात्रा, लागत और लाभ के तत्वों के बीच संबंध को ध्यान में रखा जाता है।

निष्कर्ष

लाभप्रदता किसी संगठन के प्रदर्शन की विशेषता है। लाभप्रदता संकेतक हमें यह मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं कि उद्यम की संपत्ति में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल से कंपनी को कितना लाभ होता है। लाभप्रदता संकेतक प्रणाली के विभिन्न समूह हैं। हमने इन वर्गीकरणों में से एक की जांच की, लाभप्रदता संकेतकों को लागत दृष्टिकोण (उत्पाद लाभप्रदता, परिचालन लाभप्रदता) के आधार पर संकेतकों में विभाजित किया; बिक्री की लाभप्रदता (बिक्री लाभप्रदता) को दर्शाने वाले संकेतक; संसाधन दृष्टिकोण पर आधारित संकेतक (कुल संपत्ति पर रिटर्न, निश्चित पूंजी पर रिटर्न, कार्यशील पूंजी पर रिटर्न, इक्विटी पर रिटर्न)।

जैसा कि विश्लेषण के दौरान पता चला, आर्थिक गतिविधि की लाभप्रदता उन स्रोतों के पूरे सेट के लिए मुआवजे (पारिश्रमिक) की दर को दर्शाती है जो उद्यम द्वारा अपनी गतिविधियों को पूरा करने के लिए उपयोग किया जाता है।

वित्तीय लाभप्रदता उद्यम के मालिकों के निवेश की प्रभावशीलता को दर्शाती है, जो भविष्य में अधिकतम आय प्राप्त करने के लिए इसे संसाधन प्रदान करते हैं या अपने मुनाफे का पूरा या कुछ हिस्सा इसके निपटान में छोड़ देते हैं।

और अंत में, उत्पाद लाभप्रदता संकेतक वस्तुओं, कार्यों और सेवाओं के उत्पादन और बिक्री में उद्यम की मुख्य गतिविधियों की प्रभावशीलता निर्धारित करने से संबंधित प्रश्नों का उत्तर दे सकते हैं।

प्रयुक्त साहित्य की सूची

1. हुबुशिन एन.पी., लेशचेवा वी.बी., डायकोवा वी.जी. "किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण", एम.: यूनिटी-डाना, 2000।

2. मार्किन यू.पी. "आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण का सिद्धांत", एम.: KNORUS, 2006।

3. सवित्स्काया जी.वी. "एक उद्यम की आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण", मिन्स्क: एलएलसी "न्यू नॉलेज", 1999।

"लाभप्रदता के स्तर का कारक विश्लेषण"

परिचय

अध्याय 1. लागत-लाभ विश्लेषण की सैद्धांतिक नींव

1 लाभप्रदता संकेतकों के विश्लेषण के लिए सामान्य प्रावधान

2 शृंखला उत्पादन विधि

3 इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए दो-कारक मॉडल

4 इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए तीन-कारक मॉडल

अध्याय 2. पारस एलएलसी की लाभप्रदता के स्तर का कारक विश्लेषण

1 पारस एलएलसी के लिए सामान्य लाभप्रदता संकेतकों की गणना

2 श्रृंखला प्रतिस्थापन पद्धति का उपयोग करके पारस एलएलसी की लाभप्रदता का विश्लेषण

3 दो-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण

4 तीन-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण

निष्कर्ष

ग्रन्थसूची

परिचय

लाभ की उपस्थिति उद्यम के सफल संचालन का संकेत है। लाभ की मात्रा उत्पादन, आपूर्ति, बिक्री आदि पर निर्भर करती है वाणिज्यिक गतिविधियाँउद्यम। लाभ वृद्धि के लिए वित्तीय आधार तैयार होता है आर्थिक विकासउद्यम। लाभ का उपयोग लेनदारों और निवेशकों को उद्यम के ऋण दायित्वों को चुकाने के लिए किया जाता है। उद्यमों का लाभ राज्य के बजट राजस्व का मुख्य स्रोत है।

प्रत्येक व्यावसायिक इकाई और राज्य लाभ वृद्धि में रुचि रखते हैं। लाभ की मात्रा में परिवर्तन आंतरिक और बाहरी कारकों के कारण होता है, उदाहरण के लिए, मुद्रास्फीति, उत्पादन की मात्रा, उत्पादों की गुणवत्ता और प्रतिस्पर्धात्मकता, वर्गीकरण, आदि। इस संबंध में, मुनाफे के गठन, वितरण और उपयोग का व्यवस्थित विश्लेषण करना आवश्यक है।

विषय की प्रासंगिकता इस तथ्य में निहित है कि किसी भी वाणिज्यिक संगठन की लाभप्रदता सुनिश्चित करना उसके निर्बाध कामकाज की कुंजी है, साथ ही वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों से स्वतंत्रता भी है।

इस पाठ्यक्रम कार्य का उद्देश्य किसी उद्यम की लाभप्रदता, उसके मुख्य संकेतकों और गुणांकों के कारक विश्लेषण के सैद्धांतिक पहलुओं का अध्ययन करना है, साथ ही पारस एलएलसी के वित्तीय विवरणों के आधार पर लाभप्रदता विश्लेषण करना और इसके बारे में उचित निष्कर्ष तैयार करना है। इस उद्यम की वित्तीय स्थिति.

इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए इस कार्य में निम्नलिखित कार्य हल किये जायेंगे:

उद्यम की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करने के सैद्धांतिक पहलुओं पर विचार;

पारस एलएलसी का लाभप्रदता विश्लेषण करना;

पारस एलएलसी की लाभप्रदता के संबंध में निष्कर्ष तैयार करना।

अध्ययन का उद्देश्य पारस एलएलसी की लाभप्रदता है।

चूँकि उद्यम की लाभप्रदता का विश्लेषण उद्यम के वित्तीय विवरणों के फॉर्म नंबर 1 और नंबर 2 के डेटा के आधार पर किया जाता है, अध्ययन का विषय पारस की बैलेंस शीट और लाभ और हानि विवरण होगा। एलएलसी.

पाठ्यक्रम कार्य का सैद्धांतिक भाग लागत-लाभ विश्लेषण के निम्नलिखित पहलुओं को कवर करेगा:

सामान्य प्रावधानउद्यम लाभप्रदता संकेतक;

श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके लाभप्रदता विश्लेषण;

इक्विटी विश्लेषण पर रिटर्न का तीन-कारक मॉडल;

पाठ्यक्रम कार्य के व्यावहारिक भाग में, पारस एलएलसी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के निम्नलिखित चरण किए जाएंगे:

पारस एलएलसी के सामान्य लाभप्रदता संकेतकों की गणना;

श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके पारस एलएलसी की लाभप्रदता विश्लेषण;

दो-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण;

तीन-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण;

निष्कर्ष में, पारस एलएलसी की लाभप्रदता के विश्लेषण के परिणामों के आधार पर, इसकी वित्तीय स्थिति के बारे में निष्कर्ष तैयार किए जाएंगे।

अध्याय 1. लागत-लाभ विश्लेषण की सैद्धांतिक नींव

1.1. लाभप्रदता संकेतकों के विश्लेषण के लिए सामान्य प्रावधान

लाभप्रदता संकेतक का उपयोग उत्पादन प्रक्रिया में उपभोग किए गए संसाधनों के उपयोग की दक्षता का आकलन करने के लिए किया जाता है।

लाभप्रदता संकेतक सापेक्ष लाभप्रदता या लाभप्रदता की विशेषता दर्शाते हैं विभिन्न दिशाएँउद्यम की गतिविधियाँ। ये संकेतक पूरी तरह से आर्थिक गतिविधि के अंतिम परिणामों को दर्शाते हैं, क्योंकि उनका मूल्य उपयोग किए गए संसाधनों की दक्षता के अनुपात को दर्शाता है।

लाभप्रदता संकेतक कई समूहों में संयुक्त हैं:

उत्पादन लागत की लाभप्रदता को दर्शाने वाले संकेतक;

बिक्री की लाभप्रदता को दर्शाने वाले संकेतक;

पूंजी और उसके भागों की लाभप्रदता को दर्शाने वाले संकेतक।

इन सभी संकेतकों की गणना बिक्री लाभ, कर पूर्व लाभ, शुद्ध के आधार पर की जा सकती है लाभ (लाभ और हानि विवरण के अनुसार (संगठन के वित्तीय विवरण का फॉर्म नंबर 2)।

लागत लाभप्रदता (Rз) बिक्री से लाभ (Pr) और बेचे गए उत्पादों की कुल लागत (Cn) के अनुपात की विशेषता है:

आरз = (पीआर/एसपी)*100%, जहां (1)

एसपी = बुध + रु + पीके, जहां (2)

Ср - बेचे गए माल की लागत;

आरयू - प्रशासनिक व्यय;

आरके - वाणिज्यिक व्यय।

लागत पर रिटर्न खर्च किए गए धन के प्रति 1 रूबल लाभ का स्तर दर्शाता है।

बिक्री पर रिटर्न Rп को बिक्री की मात्रा के लाभ के अनुपात से दर्शाया जाता है। बिक्री की मात्रा उत्पादों की बिक्री से प्राप्त राजस्व से मूल्य वर्धित कर, उत्पाद शुल्क और अन्य अनिवार्य भुगतान घटाकर निर्धारित की जाती है।

लाभ संकेतक के आधार पर, बिक्री की लाभप्रदता को प्रतिष्ठित किया जाता है:

बिक्री से लाभ (पीआरआर) और बिक्री राजस्व (आरपीआर) के अनुपात के रूप में:

आरपीआर = (पीआर/वीआर)*100%, जहां (3)

वीआर - बिक्री राजस्व।

बिक्री राजस्व से कर पूर्व लाभ (पीएन) के अनुपात के रूप में:

Rн = (सोम/वृ.)*100%। (4)

शुद्ध लाभ (Pch) और बिक्री राजस्व (Rch) के अनुपात के रूप में:

आरसीएच = (आईआर/वीआर)*100%। (5)

बिक्री पर रिटर्न उद्यम की दक्षता को दर्शाता है: यह दर्शाता है कि बिक्री के रूबल से कितना लाभ प्राप्त होता है।

पूंजी अनुपात पर रिटर्न को पूंजी और उसकी औसत वार्षिक राशि के लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है अवयव.

अनुपात की गणना करते समय, कर पूर्व लाभ या शुद्ध लाभ का उपयोग किया जाता है।

पूंजी के प्रकार के आधार पर, निम्नलिखित लाभप्रदता संकेतक प्रतिष्ठित हैं:

सभी संपत्ति की लाभप्रदता (आरएन), जिसे उद्यम की संपत्ति के औसत वार्षिक मूल्य के लिए कर पूर्व लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है:

आरएन = (सोम/इज़राइल)*100%, जहां (5)

आईएसआर उद्यम की संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य है, जो बैलेंस शीट डेटा (संगठन के वित्तीय विवरणों के फॉर्म नंबर 1) के अनुसार निर्धारित किया जाता है:

आईएसआर = (वीबीएन + वीबीके)/2, जहां (6)

वीबीएन - रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत में बैलेंस शीट मुद्रा;

ВБк - रिपोर्टिंग अवधि के अंत में बैलेंस शीट मुद्रा।

यह गुणांक दर्शाता है कि संपत्ति मूल्य की एक इकाई से उद्यम को लाभ की कितनी मौद्रिक इकाइयाँ प्राप्त हुईं।

इक्विटी पर रिटर्न (Rck) इक्विटी की औसत वार्षिक लागत के शुद्ध लाभ के अनुपात से निर्धारित होता है:

रुस्क = (आईआर/एसकेआर)*100%, जहां (7)

एससीएवी इक्विटी पूंजी की औसत वार्षिक लागत है, जिसे उद्यम के स्वयं के धन के स्रोतों (कुल) के अंकगणितीय औसत कुल के रूप में परिभाषित किया गया है धारा IIIबैलेंस शीट) विश्लेषण अवधि की शुरुआत और अंत में:

एसकेएसआर = (एसकेएन + एसकेके)/2, जहां (8)

एसकेएन - रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत में इक्विटी पूंजी;

एसकेके - रिपोर्टिंग अवधि के अंत में इक्विटी पूंजी।

संपत्ति पर रिटर्न इक्विटी पर रिटर्न से भिन्न होता है, जिसमें पहले मामले में बाहरी स्रोतों सहित वित्तपोषण के सभी स्रोतों का मूल्यांकन किया जाता है, और दूसरे में - केवल स्वयं का।

लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण वित्तीय विवरण डेटा के आधार पर किया जाता है - तुलन पत्र(फॉर्म नंबर 1) और लाभ और हानि विवरण (फॉर्म नंबर 2)।

लाभप्रदता संकेतकों का स्तर और गतिशीलता उन कारकों से प्रभावित होती है जो उद्यम का लाभ बनाते हैं:

आउटपुट वॉल्यूम;

उत्पादों की गुणवत्ता और रेंज;

उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की लागत।

लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण में विभिन्न मॉडलों का उपयोग शामिल है।

यह पेपर लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण के निम्नलिखित तरीकों पर विचार करेगा:

श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि;

इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए दो-कारक मॉडल;

इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए तीन-कारक मॉडल।

.2 श्रृंखला उत्पादन विधि

श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि का उपयोग करते हुए, उत्पाद की बिक्री और लागत से राजस्व में परिवर्तन के कारकों के कारण बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तन का प्रभाव निर्धारित किया जाता है।

बिक्री की लाभप्रदता को बदलने के लिए, निम्नलिखित डेटा की आवश्यकता है:

रिपोर्टिंग और पिछली अवधि के लिए उत्पादों की बिक्री से राजस्व;

रिपोर्टिंग और पिछली अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की पूरी लागत;

रिपोर्टिंग और पिछली अवधि के लिए उत्पादों की बिक्री से लाभ;

रिपोर्टिंग और पिछली अवधि के लिए बिक्री से लाभ के आधार पर बिक्री की लाभप्रदता;

बिक्री संकेतक की लाभप्रदता में परिवर्तन पर प्रत्येक कारक के मात्रात्मक प्रभाव की पहचान करने के लिए, रिपोर्टिंग अवधि (Вр1) में बिक्री राजस्व और आधार अवधि में लागत को ध्यान में रखते हुए सशर्त लाभप्रदता संकेतक (रुसल) की गणना करना आवश्यक है। (Сп0):

रुस्ल = (Vz1 - Sp0)/Vr1*100% (9)

Rpr1 = रुस्ल - Rpr0. (10)

Rpr2 = Rpr1 - Rcond. (ग्यारह)

कारक विचलन का योग अवधि के लिए बिक्री की लाभप्रदता में कुल परिवर्तन देता है:

आरपीआर = ?आरपीआर1 - ?आरपीआर2. (12)

बिक्री की लाभप्रदता में परिवर्तन का विश्लेषण लागत के स्तर को प्रभावित करने वाले कारकों द्वारा पूरक किया जा सकता है।

बिक्री लाभप्रदता बिक्री लाभ को प्रभावित करने वाले कारकों से प्रभावित होती है। बिक्री की लाभप्रदता पर प्रत्येक कारक के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए, श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि के आधार पर निम्नलिखित गणना करना आवश्यक है:

बिक्री राजस्व में परिवर्तन का बिक्री लाभप्रदता पर प्रभाव:

Rpr1 = [(Вр1 - Ср0 - Ркo - Ру0)/Вр1 - Rр0]*100%, जहां (13)

Вр0, Вр1 - पिछले (आधार) और रिपोर्टिंग अवधि में बिक्री से राजस्व;

Ср0, Ср1 - आधार और रिपोर्टिंग अवधि में लागत मूल्य (वाणिज्यिक और प्रशासनिक खर्चों को छोड़कर);

Рк0, Рк1 - आधार और रिपोर्टिंग अवधि में व्यावसायिक व्यय;

Ru0, Ru1 - आधार और रिपोर्टिंग अवधि में प्रशासनिक व्यय;

Rpr0 आधार अवधि में बिक्री की लाभप्रदता है, जो निम्नलिखित सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

Rpr0 = (Вр0 - Ср0 - Рк0 - Ру0)/Вр0*100%। (14)

बिक्री की लागत में परिवर्तन का प्रभाव:

Rpr2 = [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср0 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100%। (15)

व्यावसायिक व्ययों में परिवर्तन का प्रभाव:

Rpr3 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100%। (16)

प्रबंधन व्यय में परिवर्तन का प्रभाव:

Rpr4 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру1)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/Вр1]*100%। (17)

कारकों का कुल प्रभाव है:

आरपीआर = ?आरपीआर1 + ?आरपीआर2 + ?आरपीआर3 + ?आरपीआर4. (18)

श्रृंखला प्रतिस्थापन पद्धति का उपयोग संपत्ति की लाभप्रदता में परिवर्तन को प्रभावित करने वाले कारकों का आकलन करने के लिए भी किया जाता है।

संपत्ति की लाभप्रदता में परिवर्तन को प्रभावित करने वाले कारकों का आकलन करने के लिए निम्नलिखित डेटा की आवश्यकता है:

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए बिक्री राजस्व;

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए कर पूर्व लाभ:

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए कर पूर्व लाभ (आरपीआर) द्वारा बिक्री पर रिटर्न;

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए परिसंपत्ति कारोबार अनुपात (केए);

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए संपत्ति की लाभप्रदता (आरआई);

पिछले अवधि की तुलना में समीक्षाधीन अवधि में उपरोक्त संकेतकों में परिवर्तन।

रि1= (आरपीआर1-आरपीआर0)*का0। (19)

संपत्ति (संपत्ति) कारोबार में परिवर्तन का प्रभाव:

Ri2 = (Ka1 - Ka0)*Rpr1. (20)

संपत्ति की लाभप्रदता में परिवर्तन पर कारकों का संचयी प्रभाव:

री = ?Ri1 + ?Ri2. (21)

.3 इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए दो-कारक मॉडल

इक्विटी पूंजी पर रिटर्न की गतिशीलता पर कारकों के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए, इस प्रकार की लाभप्रदता की गणना के लिए मूल सूत्र का उपयोग किया जाता है (7)।

आइए इस सूत्र के तत्वों को बिक्री राजस्व संकेतक द्वारा विभाजित करें:

रुस्क = 100%*पीसीएच/वीआर*वीआर/एसकेएसआर, जहां (22)

Pch/Vr*100% = Rpr - बिक्री की लाभप्रदता;

Вр/Сср = Fс - इक्विटी पूंजी टर्नओवर अनुपात।

कारक निर्भरता:

रुस्क = आरपीआर*एफएस। (23)

इक्विटी पर रिटर्न दो कारकों पर निर्भर करता है:

बिक्री की लाभप्रदता में परिवर्तन;

इक्विटी पूंजी कारोबार.

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए पूंजी उत्पादकता अनुपात;

लाभप्रदता के स्तर में परिवर्तन निम्नलिखित कारकों के प्रभाव के परिणामस्वरूप होता है:

बेचे गए उत्पादों के प्रति 1 रूबल शुद्ध लाभ में परिवर्तन:

रुस्क1 = (आरपीआर1 - आरपीआर0)*एफसी0। (24)

पूंजी उत्पादकता स्तर में परिवर्तन:

रुस्क2 = (Fс1 - Fс0)*Rpr1. (25)

दो कारकों का संयुक्त प्रभाव:

रुस्क = ?रुस्क1 + ?रुस्क2। (26)

1.4 इक्विटी विश्लेषण पर रिटर्न के लिए तीन-कारक मॉडल

लाभप्रदता श्रृंखला प्रतिस्थापन पूंजी

इक्विटी पर रिटर्न का स्तर बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता, संसाधन उत्पादकता (पूंजी उत्पादकता) और उन्नत पूंजी की संरचना से प्रभावित होता है।

इक्विटी पर रिटर्न के स्तर और उपरोक्त कारकों के बीच संबंध को ड्यूपॉन्ट सूत्र का उपयोग करके व्यक्त किया जा सकता है:

रुस्क = 100%*आईआर/वीआर*वीआर/आईएसआर*आईएसआर/एसकेएसआर, जहां (27)

पीसीएच/वीआर*100% = आरपीआर - शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न;

वीआर/आईएसआर = की - संपत्ति कारोबार (संसाधन उत्पादकता);

आईएसआर/एसकेएसआर = केएफजेड - वित्तीय निर्भरता का गुणांक।

इक्विटी पर रिटर्न के कारक विश्लेषण के लिए निम्नलिखित डेटा की आवश्यकता है:

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए उत्पादों की बिक्री से राजस्व;

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए शुद्ध लाभ;

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए इक्विटी पूंजी की औसत वार्षिक लागत;

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य;

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए शुद्ध लाभ (आरपीआर) के आधार पर बिक्री पर रिटर्न;

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए पूंजी कारोबार अनुपात (सीआई);

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए वित्तीय निर्भरता का गुणांक (Kfz);

पिछली और रिपोर्टिंग अवधि के लिए इक्विटी पर रिटर्न (Rck);

इक्विटी पर रिटर्न के स्तर पर बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तन का प्रभाव:

रुस्क1 = ?आरपीआर*की0*केएफजेड0। (28)

इक्विटी पर रिटर्न के स्तर पर संसाधन उत्पादकता में परिवर्तन का प्रभाव:

रुस्क2 = ?की*आरपी1*केएफजेड0। (29)

इक्विटी पर रिटर्न के स्तर पर किसी उद्यम की वित्तीय निर्भरता में परिवर्तन का प्रभाव:

रुस्क3 = Ki1*Rpr1*?Kfz. (तीस)

तीन कारकों के प्रभाव का कुल योग:

रुस्क = ?रुस्क1 + ?रुस्क2 + ?रुस्क3। (31)

अध्याय 2. पारस एलएलसी की लाभप्रदता के स्तर का कारक विश्लेषण

.1 पारस एलएलसी के लिए सामान्य लाभप्रदता संकेतकों की गणना

पारस एलएलसी के वित्तीय विवरणों के आधार पर, हम रिपोर्टिंग अवधि (तालिका 1) के अंत तक समग्र लाभप्रदता संकेतकों की गणना करेंगे।

तालिका नंबर एक

सामान्य लाभप्रदता संकेतकों की गणना

क्रमांक संकेतक मूल्य,% 1 लागत रिटर्न 1.72 बिक्री से लाभ पर बिक्री रिटर्न 1.73 कर से पहले लाभ पर बिक्री रिटर्न 1.44 शुद्ध लाभ पर बिक्री रिटर्न 1.005 इक्विटी पर रिटर्न 5.26 इक्विटी पर रिटर्न 84.66

लाभप्रदता संकेतकों की गणना के परिणामों के आधार पर, निम्नलिखित निष्कर्ष निकाले जा सकते हैं:

इक्विटी पर रिटर्न 84.66 है, यानी, इक्विटी के प्रत्येक निवेशित रूबल के लिए, पारस एलएलसी के पास 84.66 कोप्पेक हैं। पहुँचा।

आइए 2008-2009 के लिए लाभप्रदता संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण करें (तालिका 2)।

तालिका 2

लाभप्रदता संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण

संकेतकपिछली अवधि, %रिपोर्टिंग अवधि, %परिवर्तन, % लागत लाभप्रदता 2.41.7-0.7 बिक्री लाभ द्वारा बिक्री लाभप्रदता 2.31.7-0.6 कर पूर्व लाभ द्वारा बिक्री लाभप्रदता 0.91.40.5 शुद्ध लाभ द्वारा बिक्री लाभप्रदता0, 91,000.1 इक्विटी पर रिटर्न 1.75, 23.5 इक्विटी पर रिटर्न 21,184,763.6

तालिका 2 के अनुसार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि, कुल मिलाकर, उद्यम ने संपत्ति के उपयोग में सुधार देखा है। परिसंपत्तियों में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल के लिए, पारस एलएलसी को पिछली अवधि की तुलना में रिपोर्टिंग अवधि में अधिक लाभ प्राप्त हुआ। इक्विटी पर रिटर्न में भी उल्लेखनीय वृद्धि हुई है और बिक्री पर रिटर्न में मामूली वृद्धि हुई है। साथ ही, लागत की लाभप्रदता के स्तर में भी कमी आई।

.2 श्रृंखला प्रतिस्थापन पद्धति का उपयोग करके पारस एलएलसी की लाभप्रदता का विश्लेषण

श्रृंखला प्रतिस्थापन पद्धति का उपयोग करके, हम उत्पाद की बिक्री और लागत से राजस्व में परिवर्तन के कारकों के कारण बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तन के प्रभाव का निर्धारण करेंगे। विश्लेषण के लिए प्रारंभिक डेटा तालिका 3 में दिखाया गया है।

टेबल तीन

बिक्री लाभप्रदता संकेतकों का कारक विश्लेषण करने के लिए प्रारंभिक डेटा

संकेतकपिछली अवधि, %रिपोर्टिंग अवधि, %परिवर्तन, उत्पादों की बिक्री से %राजस्व63 349122 83959 490बेचे गए उत्पादों की पूरी लागत61 896120 77958 883उत्पादों की बिक्री से लाभ1 4532 060607बिक्री से लाभ द्वारा बिक्री की लाभप्रदता2.31.7-0.6

पिछली अवधि की तुलना में, बिक्री पर रिटर्न में 0.6 प्रतिशत अंक की कमी आई। यह विचलन दो कारकों से प्रभावित था: बिक्री की मात्रा और लागत में परिवर्तन।

अंतिम परिणाम पर प्रत्येक कारक के मात्रात्मक प्रभाव की पहचान करने के लिए, रिपोर्ट की गई बिक्री राजस्व और आधार लागत के आधार पर एक सशर्त लाभप्रदता संकेतक की गणना करना आवश्यक है:

रुस्ल = (122,349 - 61,896)/122,839*100% = 49.2%।

बिक्री की लाभप्रदता के स्तर पर बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के कारक का प्रभाव:

आरपीआर1 = 49.2 - 2.3 = 46.9%।

बिक्री की लाभप्रदता के स्तर पर लागत परिवर्तन कारक का प्रभाव:

आरपीआर2 = 1.7 - 49.2 = -47.5.

कारक विचलन का योग बिक्री की लाभप्रदता में कुल परिवर्तन देता है:

आरपीआर = 46.9 + (-47.5) = -0.6.

कारक विश्लेषण के परिणामों से पता चला कि उत्पादन की इकाई लागत में वृद्धि का लाभप्रदता के स्तर पर प्रभाव पड़ा सबसे बड़ा प्रभावबिक्री वृद्धि की तुलना में.

हम पारस एलएलसी की संपत्ति की लाभप्रदता में परिवर्तन को प्रभावित करने वाले कारकों का आकलन करेंगे। इस विश्लेषण के लिए इनपुट डेटा तालिका 4 में दिखाया गया है।

तालिका 4

संपत्ति लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करने के लिए प्रारंभिक डेटा

संकेतकपिछली अवधि, %रिपोर्टिंग अवधि, %परिवर्तन, %उत्पादों की बिक्री से राजस्व63 349122 83959 490कर से पहले लाभ5401 6861 146संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य30 34532 4372 092कर से पहले बिक्री लाभ मार्जिन0.91,40.5परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात 2.1 3.81.7लाभप्रदता संपत्ति का 1.75 . 23.5

जैसा कि तालिका 4 से देखा जा सकता है, संपत्ति की लाभप्रदता में पिछले वर्ष की तुलना में 3.5 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई। यह दो कारकों के प्रभाव के परिणामस्वरूप हुआ: बिक्री की लाभप्रदता में परिवर्तन और पारस एलएलसी के सभी फंडों का कारोबार।

श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि का उपयोग करके, हम परिसंपत्तियों पर रिटर्न पर कारकों में परिवर्तन के प्रभाव का निर्धारण करेंगे।

बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तन का प्रभाव:

Ri1 = (1.4 - 0.9)*2.1 = 1.1%।

संपत्ति कारोबार में परिवर्तन का प्रभाव:

Ri2 = (3.8 - 2.1)*1.4 = 2.4%।

दो कारकों के प्रभाव का कुल योग:

री = 1.1 + 2.4 = 3.5%।

इस प्रकार, बेचे गए उत्पादों के 1 रूबल से लाभ में वृद्धि से पारस एलएलसी की संपत्ति की लाभप्रदता में 1.1% की वृद्धि हुई। पारस एलएलसी के सभी फंडों के कारोबार में तेजी ने भी उद्यम की लाभप्रदता में 2.4% की वृद्धि में योगदान दिया।

2.3 दो-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण

आइए दो-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करें। विश्लेषण के लिए प्रारंभिक डेटा तालिका 5 में दिखाया गया है।

तालिका 5

संकेतकपिछली अवधि, %रिपोर्टिंग अवधि, %परिवर्तन, %उत्पादों की बिक्री से आय63 349122 83959 490शुद्ध लाभ5401 192652उद्यम के स्वयं के फंड की औसत वार्षिक लागत1 3021 408106शुद्ध लाभ पर बिक्री रिटर्न0.91,000.1पूंजी उत्पादकता अनुपात48,787,238, 5Re इक्विटी 41,584,745.9 चालू करें

तालिका 5 के आंकड़ों से पता चलता है कि समीक्षाधीन अवधि में इक्विटी पर रिटर्न पिछली अवधि की तुलना में 45.9 प्रतिशत अंक बढ़ गया और 84.7% हो गया, यानी, पारस एलएलसी को 45.9 कोपेक प्राप्त हुए। इक्विटी पूंजी के 1 रूबल से शुद्ध लाभ।

लाभप्रदता के स्तर में परिवर्तन निम्नलिखित कारकों के प्रभाव के परिणामस्वरूप हुआ:

बेचे गए उत्पादों के 1 रूबल से शुद्ध लाभ में वृद्धि से इक्विटी पर रिटर्न में 24.4 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई:

रुस्क1 = (1 - 0.9)*48.7 = 4.9.

पूंजी उत्पादकता के स्तर में वृद्धि से इक्विटी पर रिटर्न के स्तर में 38.5 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई:

रुस्क2 = (87.2 - 48.7)*1 = 38.5.

दो कारकों के प्रभाव का कुल योग:

रुस्क = 4.9 +38.5 = 45.9.

.4 तीन-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण

आइए हम तीन-कारक मॉडल का उपयोग करके पारस एलएलसी की इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करें। स्रोत डेटा तालिका 6 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 6

इक्विटी पर रिटर्न के कारक विश्लेषण के लिए इनपुट डेटा

संकेतकपिछली अवधि, %रिपोर्टिंग अवधि, %परिवर्तन, %उत्पादों की बिक्री से आय63 349122 83959 490शुद्ध लाभ5401 192652संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य30 34532 4372 092उद्यम के स्वयं के धन का औसत वार्षिक मूल्य1 3021 408106शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर वापसी0.9 1.0 00.1 एसेट टर्नओवर अनुपात 2.13 .81.7 वित्तीय निर्भरता अनुपात 23 .323.0-0.3 इक्विटी पर रिटर्न 41.584.745.9

इक्विटी पर रिटर्न में वृद्धि निम्नलिखित कारकों के प्रभाव के कारण थी:

इक्विटी पर रिटर्न के स्तर पर बिक्री लाभप्रदता में परिवर्तन का प्रभाव:

रुस्क1 = 0.1*2.1*23.3 = 4.9;

इक्विटी पर रिटर्न के स्तर पर संसाधन उत्पादकता में परिवर्तन का प्रभाव:

रुस्क2 = 1.7*1*23.3 = 39.6;

इक्विटी पर रिटर्न के स्तर पर वित्तीय निर्भरता में बदलाव का प्रभाव:

रुस्क3 = 3.8*1*(-0.3) = -1.1;

तीन कारकों के प्रभाव का कुल योग:

रुस्क = 4.9 + 39.6 - 1.1 = 45.9.

निष्कर्ष

इस में पाठ्यक्रम कार्यउद्यम की लाभप्रदता के कारक विश्लेषण के सैद्धांतिक पहलुओं पर विचार किया गया, और पारस एलएलसी की लाभप्रदता का विश्लेषण किया गया।

पारस एलएलसी की लाभप्रदता के कारक विश्लेषण के परिणामों के आधार पर, निम्नलिखित निष्कर्ष निकाले जा सकते हैं:

लागत रिटर्न 1.7 है, यानी, लागत के प्रत्येक रूबल के लिए, पारस एलएलसी के पास 1.7 कोप्पेक हैं। पहुँचा;

बिक्री पर रिटर्न औसतन 1.4 है, यानी प्रत्येक रूबल के लिए पारस एलएलसी का राजस्व औसतन 1.4 कोपेक है। पहुँचा;

पूंजी पर रिटर्न 5.2 है, यानी, निवेशित पूंजी के प्रत्येक रूबल के लिए, पारस एलएलसी के पास 5.2 कोप्पेक हैं। पहुँचा;

इक्विटी पर रिटर्न 84.66 है, यानी, इक्विटी के प्रत्येक निवेशित रूबल के लिए, पारस एलएलसी के पास 84.66 कोप्पेक हैं। पहुँचा;

सामान्य तौर पर, उद्यम ने संपत्ति के उपयोग में सुधार देखा है। परिसंपत्तियों में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल के लिए, पारस एलएलसी को पिछली अवधि की तुलना में रिपोर्टिंग अवधि में अधिक लाभ प्राप्त हुआ। इक्विटी पर रिटर्न में भी उल्लेखनीय वृद्धि हुई है और बिक्री पर रिटर्न में मामूली वृद्धि हुई है। साथ ही, लागत की लाभप्रदता के स्तर में कमी आई;

बिक्री की मात्रा में वृद्धि की तुलना में इकाई लागत में वृद्धि का लाभप्रदता पर अधिक प्रभाव पड़ा;

बेचे गए उत्पादों के 1 रूबल के लाभ में वृद्धि से पारस एलएलसी की संपत्ति की लाभप्रदता में 1.1% की वृद्धि हुई। पारस एलएलसी के सभी फंडों के कारोबार में तेजी ने भी उद्यम की लाभप्रदता में 2.4% की वृद्धि में योगदान दिया;

बेचे गए उत्पादों के 1 रूबल से शुद्ध लाभ में वृद्धि से इक्विटी पर रिटर्न में 24.4 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई;

पूंजी उत्पादकता के स्तर में वृद्धि से इक्विटी पर रिटर्न के स्तर में 38.5 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई;

बिक्री पर रिटर्न में वृद्धि के कारण इक्विटी पर रिटर्न में 4.9 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई;

संसाधन उत्पादकता में वृद्धि के कारण इक्विटी पर रिटर्न में 39.6 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई;

वित्तीय निर्भरता में कमी के कारण इक्विटी पर रिटर्न में 1.1 प्रतिशत अंक की कमी हुई।

प्राप्त परिणामों के आधार पर, हम यह राय बना सकते हैं कि पारस एलएलसी लाभदायक है।

ग्रन्थसूची

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किसी उद्यम की आर्थिक और वित्तीय गतिविधियों के प्रदर्शन संकेतकों में परिवर्तन पर व्यक्तिगत कारकों की पहचान की डिग्री की पहचान और मात्रात्मक माप आर्थिक विश्लेषण के सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एक है।

यदि संकेतकों के एक विशिष्ट सेट के अध्ययन से एक सामान्य पैटर्न की पहचान होती है, तो संकेतकों के बीच कनेक्शन के अस्तित्व के बारे में एक धारणा बनाई जाती है। घटना का स्रोत "संकेतकों के बीच कारण-और-प्रभाव संबंध हो सकता है, एक सामान्य कारक पर कई संकेतकों की निर्भरता, एक यादृच्छिक संयोग

ü लाभप्रदता की अवधारणा को परिभाषित करें, वित्तीय विश्लेषण के लिए इसके महत्व को प्रकट करें और इसके अनुप्रयोग के मुख्य क्षेत्रों को चिह्नित करें;

ü आर्थिक गतिविधियों की लाभप्रदता, वित्तीय लाभप्रदता और उत्पाद लाभप्रदता के संकेतकों में उनके वर्गीकरण के अनुसार लाभप्रदता संकेतकों की प्रणाली पर विचार करें;

ü  संगठन के लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण के लिए सामान्य पद्धति पर विचार करें।

1. उद्यम की लाभप्रदता की आर्थिक सामग्री

1.1 लाभप्रदता की परिभाषा

लाभ- यह किसी भी प्रकार के स्वामित्व वाले उद्यमों द्वारा बनाई गई नकद बचत के मुख्य भाग की मौद्रिक अभिव्यक्ति है। एक आर्थिक श्रेणी के रूप में, यह उद्यमशीलता गतिविधि के वित्तीय परिणाम को दर्शाता है और एक संकेतक है जो उत्पादन दक्षता, उत्पादन उत्पादों की मात्रा और गुणवत्ता, श्रम उत्पादकता की स्थिति और लागत के स्तर को पूरी तरह से दर्शाता है।

1.2 लाभप्रदता संकेतक

किसी संगठन की लाभप्रदता पूर्ण और सापेक्ष संकेतकों द्वारा विशेषता होती है। लाभप्रदता का पूर्ण संकेतक लाभ (आय) की मात्रा है। सापेक्ष संकेतक लाभप्रदता का स्तर है।

1.3 लाभप्रदता संकेतकों के समूह

लाभप्रदता संकेतकों को कई समूहों में जोड़ा जा सकता है:

* बिक्री की लाभप्रदता (बिक्री पर रिटर्न) को दर्शाने वाले संकेतक;

समग्र लाभप्रदता(उद्यम लाभप्रदता) - स्थिर उत्पादन परिसंपत्तियों और सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी की औसत लागत के लिए बैलेंस शीट लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। सामग्री और समतुल्य लागत के लिए फंड का अनुपात उद्यम की लाभप्रदता को दर्शाता है।

कुल लाभप्रदता सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

आर ओ = पी बी / एफ * 100%,

जहाँ R o समग्र लाभप्रदता है,

पी बी - कुल बैलेंस शीट लाभ,

योजना 1.2. उद्यम की समग्र लाभप्रदता

आर ओब. = पी एन.पी. *100 / वी,

जहां आर वॉल्यूम. – टर्नओवर की लाभप्रदता,

पी एन.पी. – ब्याज से पहले लाभ,

बी - सकल राजस्व.

एच ओ.बी.सी. = वी/ए,

जहां एच ओ.बी.सी. – पूंजी कारोबार की संख्या,

बी - सकल राजस्व,

ए - संपत्ति.

ओ.आर. पर = आर ओबी * एच ओबी.सी. ,

जहां यू या.आर. - समग्र लाभप्रदता का स्तर,

आर ओब. – टर्नओवर की लाभप्रदता,

एच ओ.बी.सी. – पूंजी कारोबार की संख्या.

तीन प्रमुख संकेतकों के बीच संबंध निम्नलिखित चित्र में प्रस्तुत किया गया है:

पी आरपी = पी आरपी / सी * 100%,

जहां पी आरपी - उत्पाद लाभप्रदता;

पी आरपी - उत्पादों की बिक्री से लाभ;

सी बेची गई वस्तुओं की कुल लागत है।

उत्पाद लाभप्रदता से पता चलता है कि बेचे गए उत्पाद की प्रति इकाई कितना लाभ उत्पन्न हुआ है। इस सूचक की वृद्धि बेचे गए उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की निरंतर उत्पादन लागत के साथ बढ़ती कीमतों या स्थिर कीमतों के साथ उत्पादन लागत में कमी का परिणाम है, यानी उद्यम के उत्पादों की मांग में कमी, साथ ही तेजी से लागत की तुलना में कीमतों में वृद्धि.

किसी उद्यम के निवेश पर रिटर्न के संकेतकों में से 5 मुख्य हैं:

2. शुद्ध लाभ के आधार पर निवेश पर रिटर्न;

किसी भी लाभप्रदता संकेतक की वृद्धि सामान्य आर्थिक घटनाओं और प्रक्रियाओं पर निर्भर करती है। यह, सबसे पहले, वित्तीय, ऋण और मौद्रिक प्रणालियों में संकट पर काबू पाने के आधार पर एक बाजार अर्थव्यवस्था में उत्पादन प्रबंधन प्रणाली में सुधार करना है। यह आपसी बस्तियों के स्थिरीकरण और निपटान और भुगतान संबंधों की प्रणाली के आधार पर संगठनों द्वारा संसाधनों के उपयोग की दक्षता में वृद्धि है। यह कार्यशील पूंजी का अनुक्रमण और उनके गठन के स्रोतों की स्पष्ट पहचान है।

पी के = बीपी/एसके; पी के = पी आरपी / एसके; पी के = पीई/एसके

2. कारक विश्लेषण के प्रकार एवं कार्य

कारक- यह किसी प्रक्रिया या घटना का कारण, प्रेरक शक्ति, उसके चरित्र या उसकी मुख्य विशेषताओं में से एक का निर्धारण करता है।

किसी व्यावसायिक इकाई की गतिविधियों के परिणामों के गठन के पैटर्न को समझने के लिए संकेतकों, उसकी दिशा और तीव्रता के साथ-साथ संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप के बीच संबंध की पहचान करना आवश्यक है। यदि संकेतकों के एक विशिष्ट सेट के अध्ययन से एक सामान्य पैटर्न की पहचान होती है, तो संकेतकों के बीच कनेक्शन के अस्तित्व के बारे में एक धारणा बनाई जाती है। घटना का स्रोत संकेतकों के बीच कारण-और-प्रभाव संबंध, एक सामान्य कारक पर कई संकेतकों की निर्भरता या एक यादृच्छिक संयोग हो सकता है। कारक विश्लेषण में संकेतकों के बीच संबंध की पहचान करना शामिल है: दूसरे समग्र संकेतक में परिवर्तन पर व्यक्तिगत संकेतकों के मात्रात्मक प्रभाव को मापना।

2.1 कारक विश्लेषण के मुख्य कार्य

1. अध्ययन के तहत प्रदर्शन संकेतक निर्धारित करने वाले कारकों का चयन।

2. आर्थिक गतिविधि के परिणामों पर उनके प्रभाव के अध्ययन के लिए एक एकीकृत और व्यवस्थित दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए कारकों का वर्गीकरण और व्यवस्थितकरण।

3. कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप का निर्धारण।

4. कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच संबंधों की मॉडलिंग करना।

6. कारक मॉडल के साथ कार्य करना। कारक विश्लेषण की पद्धति.

कारक विश्लेषण में आर्थिक संकेतकों की मॉडलिंग भी एक जटिल समस्या है, जिसके समाधान के लिए विशेष ज्ञान और कौशल की आवश्यकता होती है।

कारक विश्लेषण का अंतिम चरण एक प्रभावी संकेतक की वृद्धि के लिए भंडार की गणना करने, स्थिति बदलने पर इसके मूल्य की योजना बनाने और भविष्यवाणी करने के लिए कारक मॉडल का व्यावहारिक उपयोग है।

2.2 कारक विश्लेषण के प्रकार

स्टोकेस्टिक विश्लेषणउन कारकों का अध्ययन करने की एक पद्धति है जिनका प्रदर्शन संकेतक के साथ संबंध, कार्यात्मक संकेतक के विपरीत, अधूरा और संभाव्य (सहसंबंध) है। यदि कार्यात्मक (पूर्ण) निर्भरता के साथ तर्क में परिवर्तन के साथ फ़ंक्शन में हमेशा एक समान परिवर्तन होता है, तो सहसंबंध कनेक्शन के साथ तर्क में परिवर्तन संयोजन के आधार पर फ़ंक्शन में वृद्धि के कई मान दे सकता है अन्य कारक जो इस सूचक को निर्धारित करते हैं। उदाहरण के लिए, पूंजी-श्रम अनुपात के समान स्तर पर श्रम उत्पादकता विभिन्न उद्यमों में भिन्न हो सकती है। यह इस सूचक को प्रभावित करने वाले अन्य कारकों के इष्टतम संयोजन पर निर्भर करता है।

· उन जटिल कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है जिन्हें एक ही कड़ाई से निर्धारित मॉडल में नहीं जोड़ा जा सकता है;

o प्रत्यक्ष और उल्टा;

o सिंगल-स्टेज और मल्टी-स्टेज;

o स्थिर और गतिशील;

o पूर्वव्यापी और भावी (पूर्वानुमान)।

कारक विश्लेषण हो सकता है सिंगल-स्टेज और मल्टी-स्टेज. पहले प्रकार का उपयोग अधीनता के केवल एक स्तर (एक स्तर) के कारकों का उनके घटक भागों में विवरण किए बिना अध्ययन करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, । मल्टी-स्टेज कारक विश्लेषण में, कारक ए और बी को उनके व्यवहार का अध्ययन करने के लिए उनके घटक तत्वों में विस्तृत किया जाता है। कारकों का विवरण आगे भी जारी रखा जा सकता है। इस मामले में, अधीनता के विभिन्न स्तरों पर कारकों के प्रभाव का अध्ययन किया जाता है।

3. संगठनात्मक लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण की पद्धति

री = (Сi - Сi) / Сi = Цi / Ci - 1

मेज़ 3.1 कुछ प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

उत्पाद का प्रकार

औसत मूल्यकार्यान्वयन

लागत मूल्य

लाभप्रदता, %

योजना से विचलन, %

की योजना बनाई

सशर्त

वास्तविक

उत्पादन लागत

बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण लगभग उसी तरह से किया जाता है। संपूर्ण उद्यम के लिए गणना किए गए इस सूचक का नियतात्मक कारक मॉडल निम्नलिखित रूप में है:

आरपी = पीपी / वी, कहां

Rп - बिक्री पर वापसी;

पीपी - बिक्री से लाभ।

आरपी = पीआई / बीआई = (सीआई - सीआई) / सीआई

मेज़ 3.3 प्रारंभिक डेटा.

उत्पादन पूंजी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए, जिसे अचल संपत्तियों और भौतिक कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत के लिए पुस्तक लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है, आप एम. आई. बाकानोव और ए. डी. शेरेमेट द्वारा प्रस्तावित कारक मॉडल का उपयोग कर सकते हैं:

पी/एफ + ई = पी/एन / (एफ/एन + ई/एन) = (1 - एस/एन) / (एफ/एन + ई/एन) = / (एफ/एन + ई/एन), जहां

पी - बैलेंस शीट लाभ;

एफ - अचल संपत्तियों की औसत लागत;

ई - कार्यशील पूंजी का औसत शेष;

एन - उत्पादों की बिक्री से राजस्व;

पी/एन - बिक्री की लाभप्रदता;

एफ/एन + ई/एन - उत्पादों की पूंजी तीव्रता (टर्नओवर अनुपात का व्युत्क्रम संकेतक);

एस/एन - उत्पादों की प्रति रूबल लागत;

3.1 प्रत्यक्ष लागत प्रणाली में कारक विश्लेषण की पद्धति

पी = के (सी - सी),

जहाँ P लाभ की राशि है;

K - बेचे गए उत्पादों की मात्रा (वजन);

सी - विक्रय मूल्य;

C उत्पादन की प्रति इकाई लागत है।

सीमांत आय (एमआई) उद्यम की निश्चित लागत (एन) की राशि में लाभ है:

एमडी = पी + एन

यहाँ से

पी = एमडी - एन

पी = के एक्स डी एस - एन, जहां डी एस = सी - वी,

पी = के (सी - वी) - एन, जहां

वी - उत्पादन की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत।

निष्कर्ष

प्रयुक्त साहित्य की सूची

4. रूसी संघ की सरकार का फरमान दिनांक 7 अक्टूबर 2004 एन 532 "नियम (मानक) एन 15"।