Оборачиваемость денег в платежном обороте. Денежный оборот: понятие, структура, показатели. Закон денежного обращения. на тему «Денежный оборот»
В промышленно развитых странах в основном исчисляются два
показателя скорости роста оборота денег:
Показатель скорости обращения в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М1 или М2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте – отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
В Российской Федерации в зависимости от полноты охвата обороты наличных денег различают: во – первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение суммы поступлений денег в кассы банка среднегодовой массе денег в обращении; во – вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы в поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.
Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).
Ускорению обращения денег способствуют развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение системы электронных платежей.
Вопрос 1. Понятие денежный оборот его содержание и структура .
Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме.
В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотые и серебреные монеты имели собственную стоимость, отраженную в казанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.
Современный же денежный оборот совершается с помощью денежных единиц (в налично-денежных и безналичных оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.
Следует различать понятие «денежный оборот» и «платежный оборот».
Платежный оборот – процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средство платежа в налично-денежном и безналичном обороте, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.)
Денежный оборот является составной частью платежного оборота.
А денежное обращение служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги.
Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:
Центральным банком и коммерческими банками;
Коммерческими банками;
Предприятиями и организациями;
Банками и населением;
Предприятиями, организациями и населением;
Физическими лицами;
Банками и финансовыми институтами различного назначения;
Финансовыми институтами различного назначения и населением.
По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.
Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам.
В зависимости от формы функционирующих в нем денег подразделяется:
Налично-денежный оборот;
Безналичный оборот
По характеру отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота подразделяется:
Денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
Денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные
отношения в хозяйстве;
Денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.
В зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги, подразделяется:
Оборот между банками (межбанковский оборот);
Оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
Оборот между юридическими лицами;
Оборот между юридическими и физическими лицами;
Оборот между физическими лицами.
Денежный оборот, обслуживая систему денежных отношений, решает две основные задачи:
Денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;
В денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.
Денежный оборот обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве.
В современных денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении – в соответствии с потребностями экономики. Определение оптимального уровня предложения денег и регулирование их выпуска в большинстве стран осуществляет ЦБ. Для этого ему необходимо использовать количественные величины, характеризующие денежное предложение. Такими величинами являются:
Денежная масса
Денежная база
Денежные агрегаты;
Скорость обращения денег
Коэффициент монетизации экономики
Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.
В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот (наличные деньги и депозиты «до востребования»), и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
На объем денежной массы в обращении влияет множество факторов: объем ВВП, темп экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и др.
Денежная база – показатель используемый ЦБ для реализации денежно-кредитного регулирования. Это совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в ЦБ.
Денежная база состоит из:
Наличных денежных средствах на руках населения;
Наличных денег в кассах КБ
Средства КБ в фонде обязательного резервирования ЦБ (ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ). Обязательные – резервы формируемые банками на счетах ЦБ в обязательном порядке в размере нормативов обязательного резервирования средств привлеченных на счета банка (ФОР). Данный резерв используется ЦБ для регулирования количества наличных денег в обращении, гарантировании выполнения обязательств банка при его банкротстве и пр.
Средств КБ на кор.счетах в ЦБ (свободные резервы). Избыточные (свободные) резервы – резервы, размещаемые коммерческими банками на счетах ЦБ, по их собственному усмотрению добровольно. Для КБ – это активы, которыми они могут воспользоваться в любой момент для осуществления их операций. Избыточные резервы – наличные деньги в кассе банка и средства на кор.счете в ЦБ (для межбанковских платежей, получения наличности в ЦБ и пр.)
Для определения совокупного объема денежной массы и ее структуры используются денежные агрегаты. (в России с 1992 года, после вхождения в МВФ)
Денежный агрегат - это показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы. Денежные агрегаты используются для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период.
Денежные агрегаты измеряют количество денег в обращении и отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги.
Количество денежных агрегатов и их наполнение могут отличаться по странам. В США используются четыре агрегата (М 1, М 2, М 3, L ), во Франции – два, в России – четыре (М 0, М 1, М 2, М 3).
Это обусловлено различиями в уровне развития денежно-кредитной системы и прежде всего в степени развития безналичного обращения.
В России денежные агрегаты включают:
М 0 – количество наличных денег в обращении;
М 1 – агрегат М 0 + средства на расчетных и вклады населения до востребования, дорожные чеки;
М 2 – агрегат М 1 + срочные вклады населения и средства организаций на срочных депозитах; Агрегат М2 отражает совокупный объем денежной массы. Поскольку в России значительной составляющей денежной массы является доллар США и евро, Центральный банк РФ ввел расширенный показатель М2Х, который рассчитывается аналогично показателю М2, но с учетом вкладов в валюте (срочный и до востребования).
Показателями ускорения (замедления) процесса долларизации (дедоларризации) экономики являются:
Динамика объемов депозитов в иностранной валюте;
Динамика коэффициента долларизации
К$=(Дв/М2Х)*100% Дв- депозиты в ин.валюте (валютные депозиты)
М 3 – агрегат М 2 + банковские сертификаты и облигации государственных займов.
Система денежных агрегатов построена таким образом, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. Таким образом, последний денежный агрегат измеряет всю денежную массу в целом.
Между агрегатами должно быть равновесие, иначе денежное обращение нарушается. Равновесие наступает при М 2 > М 1, и укрепляется при М 2 + М 3 > М 1.
Скорость обращения денег – количество оборотов, сделанных деньгами за определенный период при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата М1, так и М2, т.е. скорость денег фактически складывается из скорости оборота денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов до востребования.
Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег
Показатели скорости обращения денег (оптимальной формулы не существует):
1 показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе уравнения обмена . Скорость обращения денег равна отношению номинального ВНП к массе денег в обращении
Y- номинальный объем ВНП
M- масса денег в обращении
2 показатель скорости оборота денежных платежных средств, т.е. отношение количества переведенных средств по банковским депозитам к величине денежной массы.
ПО методике Банка России – для денежного агрегата М2
V=(ВВП*12)/n*M2ср
n – количество полностью истекших месяцев
M2ср – среднее арифметичное денежного агрегата М2 за анализируемый период
3 По методике на Западе, скорость обращения наличных денег можно определить по формуле:
V – скорость обращения различных денег
T - товарооборот
S - платежи
Q – количество товаров и услуг
M 0 – сумма наличных денег в хозяйственном обороте
V=ВВП/М0; ВВП/М1; ВВП/М2
ВВП – номинальный; М0, М1,М2 – соответствующие агрегаты
Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем номинальный ВВП.
Факторы изменения скорости денежного обращения:
Темпы роста (снижения) объема производства – при увеличении объема производства скорость оборота денег увеличивается, при сокращении – падает
Фазы экономического цикла – во время кризисов скорость оборота денег замедляется.
Уровень инфляции
Качественные преобразования в организации денежного обращения (например, при проведении денежных реформ) или качественном изменении структуры денежного оборота, связанные с переходом на безналичные расчеты.
Коэффициент монетизации экономики
Вопрос о достаточностиденежной массы имеет принципиальное значение при выборе методовантиинфляционной политики. Сжатие денежной массы означает ограничениеплатежных средств в обороте. Поэтому эффективность денежной политикиопределяется также обеспечением потребности оборота в платежных средствах.В то же время не существует достаточно надежных критериев оценкидостаточности денежной массы.
Степень насыщенности экономики деньгами показываеткоэффициент монетизации (сколько рублей приходится на рубль товарной продукции).
где V – скорость обращения денег.
Минимальное значение показателя не должно быть ниже 50%, в России – 25-30%, в развитых странах – 80-100%.
4 Закон денежного обращения
Закон денежного обращения – определяет какое количество денег необходимо для нормального функционирования государства. Закон денежного обращения был сформулирован К.Марксом в его фундаментальном труде «Капитал».
,
где СЦТ – сумма цен товаров, выпущенных за год;
К – стоимость товаров, проданных в кредит;
П – платежи за товары ранее проданные в кредит;
ВП – взаимопогашаемые платежи;
С – скорость оборота Д.
Согласно классической теории А. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:
где М – масса денег;
Р – цена товара;
V – скорость обращения денег (быстрота их оборота при обслуживании сделок) – отношение ВВП к денежной массе (М2);
Q – количество товаров, представленных на рынке.
4 Денежная эмиссия
Денежная эмиссия – создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств.
Денежную эмиссию обусловливают следующие факторы:
1. Увеличение и расширение товарной массы, рост производства и др.
2. Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг (например, в результате девальвации нац.валюты, дефицита и пр.).
3. Снижение скорости обращения денег.
Денежная эмиссия подразделяется на наличную и безналичную эмиссию.
Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков - банкнот и монет.
Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.
Наличную денежную эмиссию осуществляет Банк России на базе ФГУП «Госзнак», а обеспечение наличными деньгами - ТРУ и РКЦ – расчетно-кассовые центры (подразделения ЦБ РФ) и дочерняя компания Банка России «Россинкас»
Московская и Пермская печатные фабрики - филиалы ФГУП "Гознак" изготавливают денежные билеты. Санкт-Петербургский и Московский монетные дворы – чеканка монет.
Безналичная эмиссия является первичной по отношению к наличной. Это связано с тем, что количество в наличных деньгах основывается на потребности коммерческих банков в этих средствах для осуществления расчетов и др. юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками.
Эмиссия наличных денег и выпуск их в обращение – процесс, складывающийся из несколько этапов:
Выпуск денег в обращении.
Эмиссия безналичных денег.
Эмиссию безналичных денег осуществляют коммерческие банки и в незначительном объеме Банк России.
Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия:
Источниками внешней безналичной эмиссии являются:
Приобретение ЦБ иностранной валюты
Получение кредитов от международных финансовых организаций
Иностранные инвестиции (особенно портфельные)
Покупка-продажи иностранной валюты в наличной форме.
Источником внутренней безналичной эмиссии – кредиты, предоставляемые субъектами банковской системы (1 уровень – ЦБ; 2 – кредитные организации).
Для оценки действия безналичной эмиссии на хозяйственный оборот используется показатель «банковский мультипликатор».
Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег ЦБ РФ) на одну денежную единицу.
Коэффициент денежной мультипликации определяется как соотношение предложения денег (денежная масса по денежному агрегату М2) к денежной базе.
Денежный мультипликатор раскрывает способность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы.
где – изменение объема денежной массы;
m – денежный мультипликатор;
– изменение денежной базы (резервных денег).
Коэффициент денежной мультипликации может быть представлен так:
m = (1 + c) / (r + e + с),
где с – отношение наличных денег (утечки наличности) небанковского сектора экономики к общему объему депозитов банковской системы;
r – норма обязательного резервирования денежных средств кредитных институтов (банков) в Центральном банке;
e – отношение избыточных (свободных) резервов банка к объему депозитов банковской системы.
Передаточным звеном (механизмом) между целями и инструментами денежно-кредитного регулирования выступает денежный мультипликатор.
При оценке действия механизма денежной мультипликации необходимо учитывать следующие факторы:
Условия перемещения денежных средств между банками;
Влияние перемещения денежных средств на расширение кредитных вложений банков;
Уровень обоснованности зависимости возможного объема кредитных вложений от наличия депозитов в банках;
Возможность резервирования банками больших денежных средств, чем устанавливается центральным банком по норме;
Изъятие части банковских депозитов в виде наличных денег;
Превращение части банковских депозитов в срочные депозиты, что может не входить в расчет величины денежной массы;
Платность предоставляемого банками кредита;
Степень заинтересованности банков в получении прибыли;
Открытость денежного (финансового) рынка.
Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.
Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью:
1) коэффициента банковской мультипликации:
2) коэффициента изменения денежной массы:
где – денежная масса на начало года;
– денежная масса на конец года;
– наличные деньги на начало года.
Банковский мультипликатор может существовать только при двухуровневой банковской системе.
5 Наличное денежное обращение, его организация
Наличное денежное обращение (НДО)– часть денежного оборота равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени.
НДО во всех странах составляет меньшую часть ДО, но имеет важное функциональное значение. НДО представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков, эмитированных Центральным банком страны (банкнот и разменных монет), в ходе которого денежные знаки прежде всего выполняют функции средства обращения и средства платежа.
Структура НДО:
Между системой ЦБ РФ и коммерческими банками – монополия ЦБ на выпуск наличных денег в обращение, связывая НДО с процессами снабжения банков денежной наличностью со стороны ЦБ и ее инкассации (получения) в ЦБ.
Между кредитными организациями, между КО и их клиентами (юр.лицами) – охватывает сферу инкассации денежной наличности от клиентов КБ и снабжение этих клиентов необходимой денежной наличностью. Данный денежный поток регулирует ЦБ с помощью установленных им правил. Этот оборот обеспечивает получение и обслуживание денежных доходов и расходов населения.
Между организациями и населением, между населением и банками – кассовое обслуживание населения. НДО между организациями ограничено, его основная доля приходится на физ.лиц (для юр.лиц – ограничение по наличным расчетам – не более 100 тыс.руб.)
Между отдельными гражданами
Принципы организации НДО:
Все организации должны хранить наличные деньги в коммерческих банков сверх установленного кассового лимита, который предприятие рассчитывает самостоятельно;
Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке
Организация НДО имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения
Наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их подразделениях банков.
Организацией налично-денежного обращения в РФ занимается ЦБ РФ, осуществляя наличную денежную эмиссию
Эмиссия наличных денег в обращение процесс складывающийся из несколько этапов:
Составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов
Изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации
Организация рынка фондов денежной наличности
Транспортировка денежной наличности
Выпуск денег в обращении.
Организацией налично-денежного обращения в РФ занимается ЦБ РФ, осуществляя наличную денежную эмиссию, а именно РКЦ, находящиеся в составе ТРУ Центрального Банка.
Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Этиденежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.
В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньгив оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.
Резервными фондами РКЦ распоряжаются территориальные управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате:
а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах;
б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.
Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.
При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.
Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.
Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.
6 Сущность и принципы организации системы безналичных расчетов
Платежи осуществляются как в наличной, так и безналичной формах. Расчеты между юридическими лицами, а также индивидуальными предпринимателями, производятся как в безналичном порядке, так и в наличной форме, но не более 100 тыс.рублей. (УКАЗАНИЕ ЦБ от 20 июня 2007 г. N 1843-У)
Расчеты с участием физических лиц, не связанные с осуществлением предпринимательской деятельности, могут производиться наличными денежным средствами без ограничения суммы или в безналичном порядке.
Безналичные расчеты – это денежные расчеты, выполняемые путем записи по счетам в банках, при которых деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя
Основная часть расчетных операций предприятий осуществляются безналичном порядке, правила проведения безналичных расчетов устанавливаются ЦБ РФ (регламентируется Положение ЦБ РФ от 19.06. 2012 г. N 384-П «О ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЕ БАНКА РОССИИ»; Положение о правилах осуществления перевода денежных средств" (утв. Банком России 19.06.2012 N 383-П), а также ГК РФ.
Организация системы безналичных расчетов основывается на совокупности принципов , к которым относятся следующие:
1. Правовой режим осуществления расчетов
2. Осуществление расчетов через банковские счета
3. Согласие (акцепт) плательщика на платеж
4. Принцип срочности платежа
5. Контроль за правильностью совершения расчетов
Правовой режим осуществления расчетов, т.е. организация расчетов основывается на законах и нормативных актах, регулирующих проведение платежей в стране. Все расчеты осуществляются на унифицированной основе, что обеспечивает непрерывность и высокую эффективность платежей в стране.
Осуществление расчетов через банковские счета – безналичные расчеты производятся через кредитные организации (т.е. через банки и небанковские кредитные организации, например клиринговые)
Согласие (акцепт) плательщика на платеж – списание денежных средств со счета осуществляется по распоряжению его владельца или без его распоряжения в случаях предусмотренных законодательством и/или договором между банком и клиентом. Списание денежных средств со счета осуществляется на основании расчетных документов в пределах имеющихся на счете денежных средств. Банк принимает все платежные документы к счету клиента. При недостатке средств на счете документы перемещаются в картотеку и списание средств осуществляются по мере их поступления в очередности по законодательству.
Принцип срочности платежа – своевременное и полное исполнение платежных обязательств клиентов. Банк обязан зачислять, поступившие на счет клиента денежные средства не позже дня, следующего за днем поступления в банк соответствующего платежного документа. В случае несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со счета клиента денежных средств КО выплачивает % по ставке рефинансирования ЦБ РФ.
Контроль за правильностью совершения расчетов – реализуется совместно предприятиями и банками путем подтверждения сумм остатков по счетам. По лицевым счетам клиентов по мере осуществления или операции делаются выписки, которые предназначены в порядке и сроки, указанные в карточках с образцами подписей и оттиска печати.
В настоящее время применяются следующие формы безналичных расчетов : расчеты платежными поручениями, расчеты аккредетивами, чеками и инкассо, расчеты в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование); расчеты в форме перевода электронных денежных средств
Форма безналичных расчетов избирается клиентом самостоятельно.
В промышленно развитых странах в основном исчисляются два
показателя скорости роста оборота денег:
Показатель скорости обращения в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М1 или М2; данный показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте – отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
В Российской Федерации исходя из полноты охвата обороты наличных денег различают: во – первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение суммы поступлений денег в кассы банка среднегодовой массе денег в обращении; во – вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы в поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.
Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста͵ движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота͵ развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).
Ускорению обращения денег способствуют развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение системы электронных платежей.
Вопрос 1. Понятие денежный оборот его содержание и структура .
Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме.
В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота͵ поскольку золотые и серебреные монеты имели собственную стоимость, отраженную в казанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.
Современный же денежный оборот совершается с помощью денежных единиц (в налично-денежных и безналичных оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. По этой причине стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.
Следует различать понятие ʼʼденежный оборотʼʼ и ʼʼплатежный оборотʼʼ.
Платежный оборот – процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средство платежа в налично-денежном и безналичном обороте, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.)
Денежный оборот является составной частью платежного оборота.
А денежное обращение служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги.
Под денежно-платежным оборотом принято понимать часть денежного оборота͵ где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:
Центральным банком и коммерческими банками;
Коммерческими банками;
Предприятиями и организациями;
Банками и населением;
Предприятиями, организациями и населением;
Физическими лицами;
Банками и финансовыми институтами различного назначения;
Финансовыми институтами различного назначения и населением.
По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.
Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам.
Учитывая зависимость отформы функционирующих в нем денег подразделяется:
Налично-денежный оборот;
Безналичный оборот
По характеру отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота подразделяется:
Денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
Денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные
отношения в хозяйстве;
Денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.
Учитывая зависимость отсубъектов, между которыми двигаются деньги, подразделяется:
Оборот между банками (межбанковский оборот);
Оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
Оборот между юридическими лицами;
Оборот между юридическими и физическими лицами;
Оборот между физическими лицами.
Денежный оборот, обслуживая систему денежных отношений, решает две основные задачи:
Денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;
В денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.
Денежный оборот обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.
Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.
Использование показателя денежной массы для целей практического регулирования денежного обращения явилось результатом расширения масштабов использования бумажных денег в хозяйственном обороте и, как следствие, распространения номиналистических концепций денег. В соответствии с этими концепциями деньгам вовсе необязательно иметь внутреннюю стоимость, поскольку они выступают в качестве условных денежных единиц, обладающих определенной ценностью, которая обеспечивается правовыми актами государства.
В целом для современной западной экономической литературы характерно отрицание какой-либо необходимости во внутренней стоимости денег - деньги нужны не сами по себе, а ради вещей, которые на них можно купить. В практике международных валютных организаций (МВФ, ЕВС) это положение нашло реализацию в определении валютных курсов на базе «корзины товарных цен». В результате применений подобных теорий постоянно возникает необходимость в определении границы между вновь возникающими платежными средствами и разнообразными формами, в которых выступают кредитные ресурсы и ценные бумаги. В результате трактуются как одна из форм ликвидных активов. Именно степень ликвидности и положена в основу группировки компонентов денежной массы по агрегатам.
Денежный агрегат - показатель объема и структуры денежной массы, соответствующий группировке ликвидных активов.
Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы в экономически развитых странах используют следующие денежные агрегаты:
Mj включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты и средства на текущих банковских счетах;
Мг содержит агрегат М, срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);
М3 содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;
М4 равен агрегату М3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты:
М0 включает наличные деньги в обращении;
Mj содержит М0 плюс средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний;
М2 равен М, плюс срочные депозиты населения в сберегательных банках;
М3 состоит из М2 и сертификатов, облигаций государственного займа.
Кроме того, в Российской Федерации используется:
Показатель «широких денег» - М, Х равен М, плюс валютные вклады;
Показатель денежной базы - ДБ равен М0 плюс денежные средства в кассах Центрального банка; обязательные резервы в Центральном банке; средства коммерческих банков в Центральном банке на корреспондентских счетах;
Денежный мультипликатор - отношение агрегата М2 к денежной базе:
Денежная база "
Этот показатель определяет возможности народно-хозяйственного комплекса увеличить денежную массу, находящуюся в обращении.
Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения количества денег в обращении, так и ускорения их оборота.
В промышленно развитых странах в основном рассчитываются два показателя скорости роста оборота денег:
1. Показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов:
Валовый национальный продукт.
2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте:
Сумма переведенных средств на банковские текущие счета.
Средняя величина денежной массы
Второй показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.
В России рассчитывается показатель скорости возврата наличных денег в кассы банка (за квартал):
(М0 иа 01.01 + м0 на 01.02 + М„ на 01.03 + М„ на 01.04 4
Развернутый кассовый приход за квартал _ 90
Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов, как общеэкономических (цикличного развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок и др.).
Выпуск денег в обращение (эмиссия денег) Центральным банком России проводится на основе обобщения прогнозов кассовых оборотов коммерческих банков, в которых определяются объемы и источники поступлений наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач.
Денежный оборот (ДО) - это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичных формах. Он является частью платёжного оборота страны; при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления.
ДО страны, отражая движение денег, состоит из обращения между: ЦБ и КБ и их клиентами, предприятиями и организациями, физическими лицами, банками и финансовыми институтами.
Основой ДО является товарное производство. ДО обслуживает кругооборот и оборот капитала. ДО обслуживает движение Т и У и движение ссудного и фиктивного капитала. ДО страны представляет собой сумму всех платежей, совершённых предприятиями, организациями и населением в наличной и в безналичной формах за определённый период времени. ДО имеет определённую структуру: наличное и безналичное обращение денег.
Наличное ДО: движение наличных денег. Обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и разменной монетой. Банкноты - основная часть наличного оборота.
Безналичное ДО: движение денег в безналичном обороте. Представляет собой банковские депозиты, исполнение которых происходит в виде банковских чеков, кредитных карточек, векселей и сертификатов. Также страховые резервы страховых компаний и пенсионные резервы.
НДО в России организуется ЦБ и берёт начало в его расчётно - кассовых центрах. Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы КБ, которые выдают наличные деньги своим клиентам.
Основные формы безналичных расчётов: 1) расчёты платёжными поручениями; 2) расчёты по аккредитиву; 3) расчёты чеками; 4) расчёты по инкассо.
Одним из важных показателей характеризующих ДО является:
Денежная масса (ДМ) - это совокупность средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а так же для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. Для оценки и анализа изменения объема ДМ используются денежные агрегаты.
Агрегат М0 включает наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций.
Агрегат М1 состоит из агрегата М0 плюс средства на расч. счетах юр. лиц + ср-ва страх. комп. + депозиты до востребования населения в коммерческих банках.
Агрегат М2 содержит агрегат М1 плюс срочные депозиты населения в комм. банках плюс краткосрочные гос-ные ценные бумаги.
Агрегат М3 содержит агрегат М2 плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.
Скорость обращения денег - это быстрота их оборота при обслуживании сделок. Показатели скорости обращения денег:
Показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов. Он рассчитывается как отношение национального дохода к денежной массе.
Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте. Определяется как отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине ден. массы в обращении.
Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая) а также, уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная). Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.
Д - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;
Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;
В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;
П - сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;
ВП - сумма взаимопогашенных платежей;
С.о. - скорость оборота денежной единицы.
Нарушение закона денежного обращения означает, что денежная масса не равна потребности товарооборота. В условиях обращения золотых монет и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения не нарушался благодаря действию механизма изъятия излишних денег из обращения. В условиях бумажно-денежного обращения закон денежного обращения может нарушаться.
