Naudas apgrozījums maksājumu apritē. Skaidras naudas apgrozījums: koncepcija, struktūra, rādītāji. Naudas aprites likums. par tēmu "Naudas līdzekļu apgrozījums"

Rūpnieciski attīstītajās valstīs parasti ir divi

naudas apgrozījuma pieauguma tempa rādītājs:

Aprites ātruma rādītājs ienākumu apritē ir nacionālā kopprodukta (NKP) jeb nacionālā ienākuma attiecība pret naudas piedāvājumu, proti, pret M1 vai M2 agregātu; šis rādītājs atklāj naudas aprites saistību ar tautsaimniecības attīstības procesiem;

Naudas apgrozījuma rādītājs maksājumu apritē ir banku norēķinu kontos pārskaitīto naudas līdzekļu apjoma attiecība pret vidējo naudas piedāvājumu.

Krievijas Federācijā atkarībā no seguma pilnīguma tiek izdalīts skaidras naudas apgrozījums: pirmkārt, naudas atgriešanas likme Krievijas Centrālās bankas iestāžu kasēs kā saņemtās naudas summas attiecība pret bankas kases līdz vidējai apgrozībā esošās naudas masai gadā; otrkārt, naudas aprites ātrums skaidrās naudas apgrozībā, ko aprēķina, skaidrās naudas saņemšanas un emisijas apjomu, tai skaitā pasta un Krājbankas iestāžu apgrozījumu, dalot ar apgrozībā esošās naudas gada vidējo masu.

Naudas aprites ātruma izmaiņas ir atkarīgas no daudziem faktoriem, gan no vispārekonomiskiem (ekonomikas cikliskā attīstība, tautsaimniecības izaugsmes tempi, cenu svārstības), gan no tīri monetāriem (maksājumu apgrozījuma struktūra, kredītoperāciju un savstarpējo norēķinu attīstība). , procentu likmju līmenis naudas tirgū utt.).

Naudas aprites paātrināšanos veicina savstarpējo norēķinu sistēmas attīstība, datoru ieviešana banku darbībā, elektroniskās norēķinu sistēmas izmantošana.

1. jautājums. Naudas apgrozījuma jēdziens, tā saturs un struktūra.

Skaidras naudas apgrozījums ir nepārtrauktas naudas kustības process skaidrā un bezskaidrā veidā.

Naudas, kurai ir sava vērtība, aprites apstākļos naudas apgrozījums, tāpat kā preču apgrozījums, darbojas kā vērtības apgrozījums, jo zelta un sudraba monētām bija sava vērtība, kas atspoguļojās uz tās norādītajā nominālvērtībā. Vērtības apgrozījums apvienoja gan naudas, gan preču apgrozījumu.

Mūsdienu naudas apgrozījums tiek veikts, izmantojot naudas vienības (skaidras un bezskaidras naudas apgrozībā), kuru vērtība nav vienāda ar to nominālvērtību. Tāpēc tagad par vērtīgu var uzskatīt tikai preču apgrozījumu.

Jānošķir jēdzieni “skaidras naudas apgrozījums” un “maksājumu apgrozījums”.

Maksājumu apgrozījums ir konkrētajā valstī izmantoto maksāšanas līdzekļu kustības process. Tas ietver ne tikai naudas kā maksāšanas līdzekļa kustību skaidrā un bezskaidras naudas apgrozībā, bet arī citu maksāšanas līdzekļu (čeku, noguldījumu sertifikātu, vekseļu u.c.) kustību.

Skaidras naudas apgrozījums ir maksājumu apgrozījuma neatņemama sastāvdaļa.

Un naudas aprite kalpo kā neatņemama naudas apgrozījuma sastāvdaļa. Banknošu aprite ietver to pastāvīgu pārvietošanu no vienas juridiskas vai fiziskas personas citai. Var izmantot tikai skaidru naudu.

Nauda un maksājumu apgrozījums attiecas uz naudas apgrozījuma daļu, kurā nauda funkcionē kā maksāšanas līdzeklis, neatkarīgi no tā, vai tas ir bezskaidras naudas apgrozījums vai skaidra nauda.

Naudas apgrozījums sastāv no atsevišķiem kanāliem naudas kustībai starp:

Centrālā banka un komercbankas;

Komercbankas;

Uzņēmumi un organizācijas;

Bankas un iedzīvotāji;

Uzņēmumi, organizācijas un iedzīvotāji;

Privātpersonas;

Bankas un finanšu iestādes dažādiem mērķiem;

Finanšu iestādes dažādiem mērķiem un iedzīvotājiem.

Caur katru no šiem kanāliem nauda veic pretēju kustību.

Naudas apgrozījuma struktūru var noteikt pēc dažādiem kritērijiem.

Atkarībā no tajā funkcionējošās naudas formas to iedala:

Skaidras naudas apgrozījums;

Bezskaidras naudas apgrozījums

Saskaņā ar attiecību raksturu, ko apkalpo viena vai otra monetārā apgrozījuma daļa, to iedala:

Naudas plūsma, kas apkalpo norēķinu attiecības par precēm un pakalpojumiem un juridisko un fizisko personu bezpreču saistībām;

Naudas apgrozījuma apkalpošanas kredīts

attiecības mājsaimniecībā;

Monetārā un finanšu aprite, kas apkalpo finanšu attiecības ekonomikā.

Atkarībā no vienībām, starp kurām pārvietojas nauda, to iedala:

Apgrozījums starp bankām (starpbanku apgrozījums);

Apgrozījums starp bankām un juridiskām un fiziskām personām (banku apgrozījums);

Apgrozījums starp juridiskām personām;

Apgrozījums starp juridiskām un fiziskām personām;

Apgrozījums starp privātpersonām.

Skaidras naudas aprite, kas apkalpo monetāro attiecību sistēmu, atrisina divas galvenās problēmas:

Naudas aprite, pārdalot naudu starp tās daļām, nodrošina brīvu kapitāla plūsmu no vienas tirgus attiecību sfēras uz citu, tādējādi realizējot to savstarpējo saistību;

Naudas apritē tiek radīta jauna nauda, lai apmierinātu tās nepieciešamību visās tirgus attiecību jomās.

Naudas aprite kalpo ne tikai tirgus, bet arī sadales attiecībām ekonomikā.

Mūsdienu naudas sistēmās nauda efektīvi pilda savas funkcijas, ja tiek uzturēts tās optimālais daudzums apgrozībā - atbilstoši tautsaimniecības vajadzībām. Optimālā naudas piedāvājuma līmeņa noteikšanu un tās emisijas regulēšanu lielākajā daļā valstu veic Centrālā banka. Lai to izdarītu, viņam jāizmanto kvantitatīvie daudzumi, kas raksturo naudas piedāvājumu. Šīs vērtības ir:

Naudas piedāvājums

Naudas bāze

Naudas agregāti;

Naudas ātrums

Ekonomikas monetizācijas koeficients

Naudas piedāvājums - Tas ir visu tautsaimniecībā apgrozībā esošo naudas līdzekļu kopums skaidrā un bezskaidrā naudā.

Naudas piedāvājuma struktūra ir sadalīta aktīvajā daļā, kurā ietilpst līdzekļi, kas faktiski apkalpo ekonomisko apgrozījumu (skaidras naudas un pieprasījuma noguldījumi), un pasīvajā daļā, kas ietver skaidras naudas uzkrājumus, kontu atlikumus, kas potenciāli var kalpot kā norēķinu līdzekļi.

Naudas piedāvājuma apjomu apgrozībā ietekmē daudzi faktori: IKP apjoms, ekonomikas izaugsmes tempi; kredītu un banku sistēmu, finanšu tirgu attīstības līmenis un struktūra; skaidrās un bezskaidrās naudas apgrozījuma attiecība; valsts monetārā, valūtas kursa un finanšu politika; naudas apgrozības ātrums; valsts maksājumu bilances stāvoklis utt.

Naudas bāze– rādītājs, ko Centrālā banka izmanto monetārā regulējuma īstenošanai. Tas ir apgrozībā esošās skaidrās naudas kopums un kopējais komercbanku rezervju apjoms, kas atrodas kontos Centrālajā bankā.

Naudas bāze sastāv no:

Skaidra nauda iedzīvotāju rokās;

Skaidra nauda CB kasēs

CB līdzekļi Centrālās bankas obligāto rezervju fondā (OBLIGĀTĀS REZERVES). Obligātās - banku izveidotās rezerves Centrālās bankas kontos bez kavēšanās obligāto rezervju standartu apmērā banku kontos piesaistītajiem līdzekļiem (FOR). Šo rezervi Centrālā banka izmanto, lai regulētu apgrozībā esošās skaidrās naudas daudzumu, garantētu bankas saistību izpildi bankrota gadījumā utt.

CB līdzekļi korespondentkontos Centrālajā bankā (brīvās rezerves). Virsrezerves (brīvās) ir rezerves, ko komercbankas pēc saviem ieskatiem brīvprātīgi ievieto Centrālās bankas kontos. Komercbankām tie ir aktīvi, kurus tās jebkurā laikā var izmantot savu operāciju veikšanai. Virsrezerves – skaidrā nauda bankas kasē un naudas līdzekļi korespondentkontā centrālajā bankā (starpbanku maksājumiem, skaidras naudas saņemšanai centrālajā bankā u.c.)

Lai noteiktu naudas piedāvājuma kopējo apjomu un tā struktūru, tiek izmantoti naudas agregāti. (Krievijā kopš 1992. gada, pēc pievienošanās SVF)

Naudas piedāvājums ir rādītājs, kas mēra noteiktu naudas piedāvājuma komponentu apjomu. Naudas agregātus izmanto, lai analizētu izmaiņas naudas plūsmā noteiktā datumā un noteiktā laika posmā.

Naudas agregāti mēra apgrozībā esošās naudas daudzumu un dažādas likviditātes pakāpes, t.i., spēju ātri konvertēt skaidrā naudā.

Naudas apkopojumu skaits un to saturs dažādās valstīs var atšķirties. ASV tiek izmantotas četras vienības ( M 1, M 2, M 3, L), Francijā – divi, Krievijā – četri ( M 0, M 1, M 2, M 3).

Tas ir saistīts ar atšķirībām monetārās sistēmas attīstības līmenī un, galvenais, bezskaidrās naudas aprites attīstības pakāpē.

Krievijā monetārie rādītāji ietver:

M 0 – skaidrās naudas daudzums apgrozībā;

M 1 – vienība M 0 + līdzekļi iedzīvotāju norēķiniem un pieprasījuma noguldījumiem, ceļojumu čeki;

M 2 – vienība M 1 + iedzīvotāju termiņnoguldījumi un organizāciju naudas līdzekļi termiņnoguldījumos; M2 rādītājs atspoguļo kopējo naudas piedāvājuma apjomu. Tā kā Krievijā būtiska naudas piedāvājuma sastāvdaļa ir ASV dolārs un eiro, Krievijas Federācijas Centrālā banka ieviesa paplašinātu M2X rādītāju, kas tiek aprēķināts līdzīgi kā M2 rādītājs, bet ņemot vērā noguldījumus ārvalstu valūtā (termiņš un pieprasījums).

Ekonomikas dolārizācijas (dedollarizācijas) procesa paātrinājuma (palēnināšanās) rādītāji ir:

Ārvalstu valūtā veikto noguldījumu apjoma dinamika;

Dollarizācijas koeficienta dinamika

К$=(Дв/М2Х)*100% Дв- noguldījumi ārvalstu valūtā (ārvalstu valūtas noguldījumi)

M 3 – vienība M 2 + banku sertifikāti un valsts obligācijas.

Naudas agregātu sistēma ir veidota tā, lai katrs nākamais rādītājs ietvertu iepriekšējo. Tādējādi pēdējais naudas agregāts mēra visu naudas piedāvājumu kopumā.

Starp agregātiem jābūt līdzsvaram, pretējā gadījumā tiek traucēta naudas aprite. Līdzsvars iestājas, kad M 2 > M 1, un pastiprina plkst M 2 + M 3 > M 1.

Naudas ātrums – naudas apgrozījumu skaits noteiktā laika periodā, pērkot gatavās preces un pakalpojumus, t.i. apkalpojot pirkšanas un pārdošanas darījumus. Šos darījumus apkalpo, izmantojot gan M1, gan M2 monetāros rādītājus, t.i. naudas ātrums faktiski sastāv no naudas apgrozījuma ātruma ar absolūto likviditāti un pieprasījuma noguldījumiem.

Šī rādītāja pieaugums liecina par preču apgrozījuma apkalpošanu ar mazāku skaidras naudas apjomu

Naudas aprites ātruma rādītāji (optimālās formulas nav):

1 naudas ātruma mērs, kas aprēķināts, pamatojoties uz apmaiņas vienādojumu. Naudas aprites ātrums ir vienāds ar nominālā NKP attiecību pret apgrozībā esošās naudas masu

Y ir NKP nominālais apjoms

M ir apgrozībā esošās naudas masa

2 maksājuma līdzekļu apgrozījuma ātruma rādītājs, t.i. no banku noguldījumiem pārskaitīto naudas līdzekļu apjoma attiecība pret naudas piedāvājuma vērtību.

Pēc Krievijas Bankas metodoloģijas - M2 naudas rādītājam

V=(IKP*12)/n*M2vid

n – pilnībā beidzies mēnešu skaits

M2av – naudas agregāta M2 vidējais aritmētiskais analizējamajā periodā

3 Saskaņā ar Rietumu metodoloģiju skaidrās naudas aprites ātrums var noteikt pēc formulas:

V – dažādas naudas aprites ātrums

T - apgrozījums

S - maksājumi

Q – preču un pakalpojumu daudzums

M 0 – skaidrās naudas daudzums ekonomiskajā apritē

V=IKP/M0; IKP/M1; IKP/M2

IKP – nominālais; M0, M1, M2 – atbilstošās mērvienības

Prakse rāda, ka naudas piedāvājums aug straujāk nekā nominālais IKP.

Naudas aprites ātruma izmaiņu faktori:

Ražošanas apjoma pieauguma (samazinājuma) temps - palielinoties ražošanas apjomam, naudas apgrozības ātrums palielinās, samazinoties - samazinās

Ekonomiskā cikla fāzes - krīžu laikā naudas apgrozības ātrums palēninās.

Inflācijas līmenis

Kvalitatīvas izmaiņas naudas aprites organizācijā (piemēram, monetāro reformu laikā) vai kvalitatīvas izmaiņas naudas aprites struktūrā, kas saistītas ar pāreju uz bezskaidras naudas norēķiniem.

Ekonomikas monetizācijas koeficients

Jautājums par naudas piedāvājuma pietiekamību ir fundamentāla nozīme, izvēloties pretinflācijas politikas metodes. Naudas piedāvājuma samazināšanās nozīmē apgrozībā esošo maksāšanas līdzekļu ierobežojumu. Tāpēc monetārās politikas efektivitāti nosaka arī maksāšanas līdzekļu apgrozījuma vajadzību apmierināšana. Tajā pašā laikā naudas piedāvājuma pietiekamības novērtēšanai nav pietiekami ticamu kritēriju.

Parāda ekonomikas piesātinājuma pakāpi ar naudu monetizācijas koeficients ( cik rubļu ir uz vienu rubli tirgojamās produkcijas? ).

kur V ir naudas aprites ātrums.

Minimālā rādītāja vērtība nedrīkst būt zemāka par 50%, Krievijā – 25-30%, attīstītajās valstīs – 80-100%.

4 Naudas aprites likums

Naudas aprites likums– nosaka, cik naudas nepieciešams valsts normālai darbībai. Naudas apgrozības likumu savā fundamentālajā darbā “Kapitāls” formulēja K. Markss.

kur MCP ir gada laikā saražoto preču cenu summa;

K – kredītā pārdoto preču pašizmaksa;

P – maksājumi par precēm, kas iepriekš pārdotas kredītā;

VP – savstarpēji dzēšamie maksājumi;

C – apgrozījuma rādītājs D.

Saskaņā ar klasisko A. Māršala un I. Fišera teoriju naudas daudzumu nosaka cenu līmeņa atkarība no naudas piedāvājuma:

kur M ir naudas masa;

P – preces cena;

V – naudas aprites ātrums (tās apgrozījuma ātrums, apkalpojot darījumus) – IKP attiecība pret naudas piedāvājumu (M2);

Q – tirgū piedāvāto preču skaits.

4 Naudas jautājums

Naudas emisija ir dažādu maksāšanas līdzekļu radīšana un laišana apgrozībā.

Naudas emisiju nosaka šādi faktori:

1. Preču masas palielināšana un paplašināšana, ražošanas pieaugums utt.

2. Cenu pieaugums, kas nav saistīts ar preču un pakalpojumu īpašību un kvalitātes izmaiņām (piemēram, nacionālās valūtas devalvācijas, deficīta u.c. rezultātā).

3. Naudas aprites ātruma samazināšanās.

Naudas emisiju iedala skaidras un bezskaidras naudas emisijā.

Skaidras naudas emisija tiek veikta, papildus izlaižot apgrozībā banknotes un monētas.

Bezskaidrās naudas emisija ir naudas līdzekļu apjoma pieaugums banku kontos banku aktīvās darbības procesā.

Skaidras naudas emisiju veic Krievijas Banka, pamatojoties uz federālo valsts vienoto uzņēmumu Gosznak, un skaidras naudas piegādi veic TRU un RCC - skaidras naudas norēķinu centri (Krievijas Federācijas Centrālās bankas nodaļas) un Krievijas Bankas "Rossinkas" meitasuzņēmums

Maskavas un Permas poligrāfijas rūpnīcas, federālā valsts vienotā uzņēmuma Goznak filiāles, ražo banknotes. Sanktpēterburgas un Maskavas naudas kaltuves – monētu kalšana.

Bezskaidras naudas emisija ir primāra attiecībā uz skaidru naudu. Tas ir saistīts ar to, ka skaidrās naudas apjoms ir balstīts uz komercbanku vajadzībām pēc šiem līdzekļiem maksājumu veikšanai un citu šo banku apkalpoto juridisko un fizisko personu vajadzībām.

Skaidras naudas izlaišana un laišana apgrozībā ir process, kas sastāv no vairākiem posmiem:

Naudas emisija apgrozībā.

Bezskaidras naudas emisija.

Bezskaidras naudas emitē komercbankas un nelielā mērā arī Krievijas Banka.

Izšķir ārējo un iekšējo bezskaidras naudas emisiju:

Ārējo bezskaidras naudas emisiju avoti ir:

Centrālās bankas veiktā ārvalstu valūtas pirkšana

Aizdevumu saņemšana no starptautiskajām finanšu organizācijām

Ārvalstu ieguldījumi (īpaši portfeļieguldījumi)

Ārvalstu valūtas pirkšana un pārdošana skaidrā naudā.

Iekšējo bezskaidrās naudas emisiju avots ir banku sistēmas subjektu (1. līmenis - Centrālā banka; 2. līmenis - kredītorganizācijas) izsniegtie aizdevumi.

Lai novērtētu bezskaidras naudas emisiju ietekmi uz biznesa apgrozījumu, tiek izmantots rādītājs “banku reizinātājs”.

Naudas reizināšana tiek saprasta kā ekonomiskā apgrozījuma dalībnieku maksāšanas līdzekļu izsniegšanas process, kad naudas bāze (Krievijas Federācijas Centrālās bankas nauda) palielinās par vienu naudas vienību.

Naudas reizinātāja koeficients tiek definēts kā naudas piedāvājuma (naudas piedāvājuma saskaņā ar M2 monetāro rādītāju) attiecība pret naudas bāzi.

Naudas reizinātājs atklāj naudas agregātu spēju ietekmēt ekonomiskos procesus.

kur ir naudas piedāvājuma apjoma izmaiņas;

m – naudas reizinātājs;

– naudas bāzes (naudas rezerves) izmaiņas.

Naudas reizinātāja koeficientu var attēlot šādi:

m = (1 + c) / (r + e + c),

kur c ir tautsaimniecības nebanku sektora skaidrās naudas (skaidras naudas noplūdes) attiecība pret banku sistēmas kopējo noguldījumu apjomu;

r – kredītiestāžu (banku) līdzekļu obligātās rezerves centrālajā bankā norma;

e ir bankas lieko (brīvo) rezervju attiecība pret banku sistēmas noguldījumu apjomu.

Transmisijas saikne (mehānisms) starp monetārā regulējuma mērķiem un instrumentiem ir naudas reizinātājs.

Novērtējot naudas reizināšanas mehānisma darbību, jāņem vērā šādi faktori:

Nosacījumi līdzekļu pārvietošanai starp bankām;

Līdzekļu kustības ietekme uz banku kredītu investīciju paplašināšanos;

Kredītieguldījumu iespējamā apjoma atkarības no noguldījumu pieejamības bankās pamatotības līmenis;

iespēja bankām rezervēt lielākas naudas summas, nekā to ir noteikusi centrālā banka atbilstoši normai;

Bankas noguldījumu daļas izņemšana skaidrā naudā;

Banku noguldījumu daļas konvertēšana termiņnoguldījumos, kurus var neiekļaut naudas piedāvājuma aprēķinā;

Banku izsniegto kredītu apmaksa;

Banku ieinteresētības pakāpe gūt peļņu;

Naudas (finanšu) tirgus atvērtība.

Bankas reizinātājs atspoguļo naudas pavairošanas procesa kvantitatīvu novērtējumu komercbanku noguldījumu kontos.

Banku animācijas mehānisms darbojas pastāvīgi un tiek noteikts, izmantojot:

1) banku reizināšanas koeficients:

2) naudas piedāvājuma izmaiņu koeficients:

kur ir naudas piedāvājums gada sākumā;

– naudas piedāvājums gada beigās;

– skaidrā nauda gada sākumā.

Banku reizinātājs var pastāvēt tikai divu līmeņu banku sistēmā.

5 Skaidras naudas aprite, tās organizācija

Skaidras naudas apgrozība (CMC) ir naudas apgrozījuma daļa, kas vienāda ar visu skaidrā naudā veikto maksājumu summu noteiktā laika periodā.

NDO visās valstīs veido mazāku DO daļu, taču tai ir svarīga funkcionāla nozīme. NDO ir valsts Centrālās bankas emitēto skaidrās naudas banknošu (banknotes un sīknaudas monētas) nepārtrauktas aprites process, kura laikā banknotes primāri pilda apgrozības līdzekļa un maksāšanas līdzekļa funkcijas.

NDO struktūra:

Starp Krievijas Federācijas Centrālās bankas sistēmu un komercbankām pastāv Centrālās bankas monopols skaidrās naudas izsniegšanā apgrozībā, saistot NDO ar skaidras naudas piegādes bankām no Centrālās bankas un tās iekasēšanas (saņemšanas) procesiem. centrālajā bankā.

Starp kredītiestādēm, starp CB un to klientiem (juridiskām personām) - aptver skaidras naudas iekasēšanas no CB klientiem un šo klientu apgādi ar nepieciešamo skaidrās naudas jomu. Šo naudas plūsmu regulē Centrālā banka, izmantojot tās noteiktos noteikumus. Šis apgrozījums nodrošina iedzīvotāju skaidrās naudas ienākumu un izdevumu saņemšanu un apkalpošanu.

Starp organizācijām un iedzīvotājiem, starp iedzīvotājiem un bankām - skaidras naudas pakalpojumi iedzīvotājiem. NDO starp organizācijām ir ierobežots, tā galvenā daļa attiecas uz privātpersonām (juridiskām personām ir skaidras naudas maksājumu ierobežojums - ne vairāk kā 100 tūkstoši rubļu)

Starp atsevišķiem pilsoņiem

NDO organizēšanas principi:

Visām organizācijām komercbankās jāglabā skaidra nauda, pārsniedzot noteikto skaidras naudas limitu, ko uzņēmums aprēķina neatkarīgi;

Naudas aprite tiek pārvaldīta centralizēti

NDO organizācijas mērķis ir nodrošināt naudas aprites stabilitāti, elastību un ekonomiju

Uzņēmumi skaidru naudu var saņemt tikai banku filiālēs, kas tos apkalpo.

Skaidras naudas aprites organizēšanu Krievijas Federācijā veic Krievijas Federācijas Centrālā banka, kas veic skaidras naudas emisiju

Skaidras naudas laišana apgrozībā ir process, kas sastāv no vairākiem posmiem:

Skaidras naudas piegādes nepieciešamības prognozes sagatavošana nepārtrauktiem norēķiniem

Banknošu izgatavošana un to aizsardzība pret viltošanu

Naudas fondu tirgus organizēšana

Skaidras naudas transportēšana

Naudas emisija apgrozībā.

Skaidras naudas aprites organizēšanu Krievijas Federācijā veic Krievijas Federācijas Centrālā banka, kas veic skaidras naudas emisiju, proti, RCC, kas ir daļa no Centrālās bankas TRU.

Tie tiek atvērti dažādos valsts reģionos un sniedz norēķinu un skaidras naudas pakalpojumus komercbankām, kas atrodas šajos reģionos. Priekš Pēc skaidras naudas izsniegšanas skaidras naudas norēķinu centros tiek atvērti rezerves līdzekļi un darba kases. Rezerves fondos tiek glabāti banknošu krājumi, kas paredzēti to laišanai apgrozībā gadījumā, ja konkrētā reģiona ekonomikā pieaugs nepieciešamība pēc skaidras naudas. Šīs banknotes netiek uzskatītas par naudu apgrozībā, jo tās nepārvietojas un ir rezerve.

Skaidras naudas norēķinu centra kase nepārtraukti saņem skaidru naudu no komercbankām, taču arī no tās pastāvīgi tiek izsniegta skaidra nauda. Tātad nauda kasē tie atrodas pastāvīgā kustībā; tos uzskata par naudu apgrozībā. Ja skaidrās naudas norēķinu centra darba kasē saņemtā skaidrās naudas summa pārsniedz no tās izsniegtās naudas summu, tad nauda tiek izņemta no apgrozības. Vienlaikus tie tiek pārskaitīti no RKC apgrozāmajiem līdzekļiem uz tā rezerves fondu.

RCC rezerves fondus pārvalda Krievijas Centrālās bankas teritoriālās nodaļas (pilsētas, reģionālās, republikas). Ja bankas reizinātāja darbības rezultātā konkrētā komercbanka palielina naudas daudzumu depozītu kontos, tad rezultātā:

a) pieaug arī klientu nepieciešamība pēc skaidras naudas;

b) palielinās komercbankas brīvā rezerve.

Skaidras naudas norēķinu centriem ir pienākums izsniegt bezmaksas skaidru naudu komercbankām savu brīvo rezervju robežās. Līdz ar to, ja lielākajai daļai RKC apkalpoto komercbanku palielinās nepieciešamība pēc skaidrās naudas, un naudas saņemšana to strādājošajās kasēs līdzvērtīgi nepalielināsies, tad RKC būs spiesta palielināt skaidrās naudas laišanu apgrozībā. Lai to izdarītu, viņš, pamatojoties uz Krievijas Federācijas Centrālās bankas vadības atļauju, pārskaitīs skaidru naudu no rezerves fonda uz RCC darba kasi. Šim RCC tā būs emisijas operācija, lai gan valstī kopumā skaidras naudas emisija var nebūt.

Vienam RKC izdodot emisiju, cits RKC vienlaikus var papildus izņemt līdzīgu skaidras naudas daudzumu, līdz ar to kopējā apgrozībā esošās naudas summa var nemainīties. Informācija par to, vai konkrētajā dienā ir notikusi problēma vai nav notikusi problēma, ir pieejama tikai Centrālās bankas valdei, kurā tiek sastādīta dienas emisijas bilance.

RKC apgrozībai emitētā nauda nonāks komercbanku darbības kasēs, no kurienes tā tiks izsniegta šo banku klientiem, t.i. nonāks vai nu uzņēmumu kasēs, vai tieši pie iedzīvotājiem. Šajā gadījumā nauda tiek norakstīta no klientu kontiem pēc pieprasījuma.

Līdz ar to skaidrā nauda tiek pārveidota no noguldījumu kontos esošās bezskaidrās naudas un ir neatņemama komercbanku radītā naudas piedāvājuma sastāvdaļa banku multiplikatora mehānisma rezultātā. Krievijā skaidrā nauda veido 1/3 no kopējā naudas piedāvājuma.

6 Bezskaidras naudas norēķinu sistēmas organizēšanas būtība un principi

Norēķini tiek veikti gan skaidrā, gan bezskaidrā naudā. Norēķini starp juridiskām personām, kā arī individuāliem uzņēmējiem tiek veikti gan ar bankas pārskaitījumu, gan skaidrā naudā, bet ne vairāk kā 100 tūkstošus rubļu. (Centrālās bankas direktīva Nr. 1843-U, datēta ar 2007. gada 20. jūniju)

Norēķinus ar privātpersonām, kas nav saistītas ar uzņēmējdarbību, var veikt skaidrā naudā bez summas ierobežojuma vai ar bankas pārskaitījumu.

Bezskaidras naudas maksājumi – tie ir naudas norēķini, kas tiek veikti, ierakstot bankas kontus, kuros nauda tiek norakstīta no maksātāja konta un ieskaitīta saņēmēja kontā

Lielāko daļu uzņēmumu maksājumu darījumu veic bezskaidras naudas norēķinu veikšanas noteikumus nosaka Krievijas Federācijas Centrālā banka (regulē Krievijas Federācijas Centrālās bankas 2012. gada 19. jūnija regula); N 384-P “PAR KRIEVIJAS BANKAS MAKSĀJUMU SISTĒMU” Noteikumi par naudas līdzekļu pārskaitīšanas noteikumiem” (apstiprināts. Krievijas Banka 19.06.2012. N 383-P), kā arī Latvijas Republikas Civilkodekss; Krievijas Federācija.

Bezskaidras naudas norēķinu sistēmas organizācija balstās uz kopumu principi, kas ietver:

1. Maksājumu veikšanas tiesiskais režīms

2. Maksājumu veikšana, izmantojot bankas kontus

3. Maksātāja piekrišana (piekrišana) maksājumam

4. Maksājuma steidzamības princips

5. Aprēķinu pareizības uzraudzība

Maksājumu veikšanas tiesiskais režīms, tie. norēķinu organizēšana ir balstīta uz valstī spēkā esošajiem normatīvajiem aktiem, kas regulē maksājumus. Visi maksājumi tiek veikti uz vienotiem principiem, kas nodrošina maksājumu nepārtrauktību un augstu efektivitāti valstī.

Maksājumu veikšana, izmantojot bankas kontus - bezskaidras naudas maksājumi tiek veikti ar kredītorganizāciju starpniecību (t.i., caur bankām un nebanku kredītorganizācijām, piemēram, klīringa organizācijām)

Maksātāja piekrišana (piekrišana) maksājumam – naudas līdzekļi tiek norakstīti no konta pēc tā īpašnieka rīkojuma vai bez viņa rīkojuma likumā un/vai līgumā starp banku un klientu paredzētajos gadījumos. Naudas līdzekļu norakstīšana no konta tiek veikta, pamatojoties uz norēķinu dokumentiem kontā pieejamo līdzekļu robežās. Banka pieņem visus maksājuma dokumentus klienta kontā. Ja kontā nav pietiekami daudz līdzekļu, dokumenti tiek pārvietoti uz kartotēku un līdzekļi tiek norakstīti, tiklīdz tie saņemti likumā noteiktajā kārtībā.

Maksājuma steidzamības princips – savlaicīga un pilnīga klienta maksājumu saistību izpilde. Bankai ir pienākums ieskaitīt saņemtos naudas līdzekļus klienta kontā ne vēlāk kā nākamajā dienā pēc attiecīgā maksājuma dokumenta saņemšanas. Nesavlaicīgas vai nepareizas naudas ieskaitīšanas kontā vai norakstīšanas no klienta konta gadījumā kredītiestāde maksā % pēc Krievijas Federācijas Centrālās bankas refinansēšanas likmes.

Aprēķinu pareizības uzraudzība - ko kopīgi īsteno uzņēmumi un bankas, apstiprinot kontu atlikumu summas. Veicot klienta personīgos kontus vai veicot darījumus, izziņas tiek veiktas kartītēs norādītajā kārtībā un termiņos ar parakstu paraugiem un zīmogu nospiedumiem.

Pašlaik ir spēkā tālāk norādītais bezskaidras naudas norēķinu veidi: norēķini ar maksājuma uzdevumiem, norēķini ar akreditīviem, čeki un inkaso, norēķini naudas līdzekļu pārskaitījuma veidā pēc naudas līdzekļu saņēmēja pieprasījuma (tiešais debets); norēķini elektroniskās naudas pārveduma veidā

Bezskaidras naudas norēķinu veidu klients izvēlas patstāvīgi.

Rūpnieciski attīstītajās valstīs parasti ir divi

naudas apgrozījuma pieauguma tempa rādītājs:

Naudas apgrozījuma rādītājs maksājumu apritē ir banku norēķinu kontos pārskaitīto naudas līdzekļu apjoma attiecība pret naudas piedāvājuma vidējo vērtību.

Krievijas Federācijā, pamatojoties uz seguma pilnīgumu, tiek izdalīts skaidras naudas apgrozījums: pirmkārt, naudas atgriešanas likme Krievijas Centrālās bankas iestāžu kasēs kā saņemtās naudas summas attiecība pret bankas kases līdz vidējai apgrozībā esošās naudas masai gadā; otrkārt, naudas aprites ātrums skaidrās naudas apgrozībā, ko aprēķina, skaidras naudas ieņēmumu un emisiju apjomu, tai skaitā pasta un Krājbankas iestāžu apgrozījumu, dalot ar apgrozībā esošās naudas gada vidējo masu.

Naudas aprites ātruma izmaiņas ir atkarīgas no daudziem faktoriem, gan no vispārekonomiskiem (ekonomikas cikliskā attīstība, tautsaimniecības izaugsmes temps, cenu svārstības), gan no tīri monetāriem (maksājumu apgrozījuma struktūra, kredīta darījumu un savstarpējo norēķinu attīstība, procentu likmes naudas tirgū utt.).

Naudas aprites paātrināšanos veicina savstarpējo norēķinu sistēmas attīstība, datoru ieviešana banku darbībā, elektroniskās norēķinu sistēmas izmantošana.

1. jautājums. Naudas apgrozījuma jēdziens, tā saturs un struktūra.

Skaidras naudas apgrozījums ir nepārtrauktas naudas kustības process skaidrā un bezskaidrā veidā.

Mūsdienu naudas apgrozījums tiek veikts, izmantojot naudas vienības (skaidras un bezskaidras naudas apgrozībā), kuru vērtība nav vienāda ar to nominālvērtību. Šī iemesla dēļ tagad par vērtīgu var uzskatīt tikai preču apgrozījumu.

Jānošķir jēdzieni “skaidras naudas apgrozījums” un “maksājumu apgrozījums”.

Skaidras naudas apgrozījums ir maksājumu apgrozījuma neatņemama sastāvdaļa.

Nauda un maksājumu apgrozījums parasti tiek saprasts kā daļa no naudas apgrozījuma, kur nauda funkcionē kā maksāšanas līdzeklis neatkarīgi no tā, vai tas ir bezskaidras naudas apgrozījums vai skaidra nauda.

Naudas apgrozījums sastāv no atsevišķiem kanāliem naudas kustībai starp:

Centrālā banka un komercbankas;

Komercbankas;

Uzņēmumi un organizācijas;

Bankas un iedzīvotāji;

Uzņēmumi, organizācijas un iedzīvotāji;

Privātpersonas;

Bankas un finanšu iestādes dažādiem mērķiem;

Finanšu iestādes dažādiem mērķiem un iedzīvotājiem.

Caur katru no šiem kanāliem nauda veic pretēju kustību.

Naudas apgrozījuma struktūru var noteikt pēc dažādiem kritērijiem.

Ņemot vērā atkarību no tajā funkcionējošās naudas formas, to iedala:

Skaidras naudas apgrozījums;

Bezskaidras naudas apgrozījums

Saskaņā ar attiecību raksturu, ko apkalpo viena vai otra monetārā apgrozījuma daļa, to iedala:

Naudas plūsma, kas apkalpo norēķinu attiecības par precēm un pakalpojumiem un juridisko un fizisko personu bezpreču saistībām;

Naudas apgrozījuma apkalpošanas kredīts

attiecības mājsaimniecībā;

Monetārā un finanšu aprite, kas apkalpo finanšu attiecības ekonomikā.

Ņemot vērā atkarību no vienībām, starp kurām nauda pārvietojas, to iedala:

Apgrozījums starp bankām (starpbanku apgrozījums);

Apgrozījums starp bankām un juridiskām un fiziskām personām (banku apgrozījums);

Apgrozījums starp juridiskām personām;

Apgrozījums starp juridiskām un fiziskām personām;

Apgrozījums starp privātpersonām.

Skaidras naudas aprite, kas apkalpo monetāro attiecību sistēmu, atrisina divas galvenās problēmas:

Naudas aprite, pārdalot naudu starp tās daļām, nodrošina brīvu kapitāla plūsmu no vienas tirgus attiecību sfēras uz citu, tādējādi realizējot to savstarpējo saistību;

Naudas apritē tiek radīta jauna nauda, lai apmierinātu tās nepieciešamību visās tirgus attiecību jomās.

Naudas aprite kalpo ne tikai tirgus, bet arī sadales attiecībām ekonomikā.

Vissvarīgākais naudas aprites kvantitatīvais rādītājs ir naudas piedāvājums.

Naudas piedāvājums ir kopējais iepirkuma un maksāšanas līdzekļu apjoms, kas apkalpo saimniecisko apgrozījumu un pieder juridiskām un fiziskām personām, kā arī valstij.

Naudas piedāvājuma rādītāja izmantošana naudas aprites praktiskās regulēšanas nolūkos bija papīra naudas izmantošanas mēroga paplašināšanās ekonomiskajā apritē un līdz ar to nominālistisku naudas jēdzienu izplatīšanās rezultāts. Saskaņā ar šiem jēdzieniem naudai nav obligāti jābūt patiesai vērtībai, jo tā darbojas kā konvencionālas naudas vienības, kurām ir noteikta vērtība, ko nodrošina valsts tiesību akti.

Kopumā mūsdienu Rietumu ekonomiskajai literatūrai ir raksturīgs jebkādas nepieciešamības pēc naudas iekšējās vērtības noliegums - nauda ir vajadzīga nevis pašas dēļ, bet gan to lietu dēļ, kuras ar to var nopirkt. Starptautisko monetāro organizāciju (SVF, EMS) praksē šis noteikums ir ieviests valūtas kursu noteikšanā, pamatojoties uz “preču cenu grozu”. Šādu teoriju pielietošanas rezultātā pastāvīgi rodas nepieciešamība noteikt robežu starp jaunizveidotiem maksāšanas līdzekļiem un dažādajām kredītresursu un vērtspapīru parādīšanās formām. Rezultātā tie tiek uzskatīti par likvīdiem aktīviem. Tā ir likviditātes pakāpe, kas veido pamatu naudas piedāvājuma komponentu grupēšanai agregātos.

Naudas rādītājs ir naudas piedāvājuma apjoma un struktūras rādītājs, kas atbilst likvīdo aktīvu grupai.

Lai analizētu naudas aprites kvantitatīvās izmaiņas noteiktā datumā un laika periodā, kā arī izstrādātu pasākumus naudas piedāvājuma pieauguma tempa un apjoma regulēšanai ekonomiski attīstītajās valstīs, tiek izmantoti šādi naudas agregāti:

Mj ietver apgrozībā esošo skaidru naudu: banknotes, metāla monētas, valsts kases parādzīmes un naudas līdzekļus norēķinu kontos;

Mg satur vienību M, termiņnoguldījumus un krājnoguldījumus komercbankās (līdz četriem gadiem);

M3 satur kopējo M2 plus krājnoguldījumus specializētajās kredītiestādēs;

M4 ir vienāds ar kopējo M3 plus lielu komercbanku noguldījumu sertifikāti.

Krievijā, lai aprēķinātu kopējo naudas piedāvājumu, tiek izmantoti šādi agregāti:

M0 ietver skaidru naudu apgrozībā;

Mj satur M0 plus uzņēmumu līdzekļus norēķinos, norēķinu, speciālos kontus bankās, mājsaimniecību noguldījumus pieprasījuma krājbankās, apdrošināšanas sabiedrību fondus;

M2 ir vienāds ar M, plus iedzīvotāju termiņnoguldījumi krājkasēs;

M3 veido M2 un sertifikāti, valsts obligācijas.

Turklāt Krievijas Federācijā to izmanto:

“Plašās naudas” rādītājs ir M, X ir vienāds ar M, plus ārvalstu valūtas noguldījumi;

Naudas bāzes rādītājs - DB ir vienāds ar M0 plus skaidrā nauda Centrālās bankas kasēs; obligātās rezerves centrālajā bankā; komercbanku līdzekļi Centrālajā bankā korespondentkontos;

Naudas reizinātājs - M2 kopsummas attiecība pret naudas bāzi:

naudas bāze"

Šis rādītājs nosaka tautsaimniecības kompleksa spēju palielināt naudas daudzumu apgrozībā.

Dažādu naudas piedāvājuma rādītāju izmantošana ļauj veikt diferencētu pieeju naudas aprites stāvokļa analīzei. Naudas piedāvājuma apjoma izmaiņas var būt gan apgrozībā esošās naudas daudzuma izmaiņu, gan tās apgrozījuma paātrināšanās rezultāts.

Rūpnieciski attīstītajās valstīs galvenokārt aprēķina divus naudas apgrozījuma pieauguma rādītājus:

1. Naudas aprites ātruma rādītājs ienākumu apritē:

Iekšzemes kopprodukts.

2. Naudas apgrozījuma rādītājs maksājumu apgrozījumā:

Uz bankas norēķinu kontiem pārskaitīto naudas līdzekļu summa.

Vidējais naudas piedāvājums

Otrais rādītājs norāda bezskaidras naudas norēķinu ātrumu.

Krievijā skaidras naudas atgriešanas likme banku kasēs tiek aprēķināta (ceturksnī):

(M0 ia 01.01 + M0 plkst. 01.02 + M„ plkst. 01.03 + M„ plkst. 01.04 4

Paplašināti kases ieņēmumi par ceturksni _ 90

Naudas aprites ātruma izmaiņas ir atkarīgas no daudziem faktoriem, gan no vispārekonomiskiem (ekonomikas cikliskā attīstība, tautsaimniecības izaugsmes tempi, cenu svārstības), gan no tīri monetāriem (maksājumu apgrozījuma struktūras, kredīta darījumu un savstarpējo norēķinu attīstība). , procentu likmju līmenis utt.).

Naudas laišana apgrozībā (naudas emisija), ko veic Krievijas Centrālā banka, tiek veikta, pamatojoties uz komercbanku skaidrās naudas apgrozījuma prognožu vispārinājumu, kas nosaka naudas ieņēmumu apjomu un avotus banku kasēs, lielumu. un to emisijas mērķa virzienu.

Skaidras naudas apgrozījums (CTU) ir skaidras un bezskaidras naudas banknošu nepārtrauktas kustības process. Tā ir daļa no valsts maksājumu apgrozījuma; Tajā pašā laikā nauda, atrodoties apgrozībā, pilda maksāšanas, aprites un uzkrāšanas funkcijas.

Valsts fonu, kas atspoguļo naudas kustību, veido aprite starp: Centrālo banku un CB un to klientiem, uzņēmumiem un organizācijām, privātpersonām, bankām un finanšu iestādēm.

Meitas uzņēmumu pamats ir preču ražošana. Meitas uzņēmums apkalpo kapitāla apriti un apriti. Meitasuzņēmums apkalpo T un U apriti, kā arī aizdevuma un fiktīvā kapitāla apriti. Valsts DO ir visu uzņēmumu, organizāciju un iedzīvotāju maksājumu summa skaidrā un bezskaidrā naudā noteiktā laika periodā. DO ir noteikta struktūra: skaidra un bezskaidras naudas aprite.

Skaidra nauda PIRMS: naudas plūsma. Apkalpo ar banknotēm, valsts kases banknotēm un sīknaudu. Banknotes ir galvenā skaidrās naudas apgrozības sastāvdaļa.

Bezskaidras naudas DO: naudas kustība bezskaidras naudas apgrozībā. Apzīmē banku noguldījumus, kuru izpilde notiek bankas čeku, kredītkaršu, rēķinu un sertifikātu veidā. Arī apdrošināšanas sabiedrību apdrošināšanas rezerves un pensiju rezerves.

NDO Krievijā organizē Centrālā banka, un tās izcelsme ir tās norēķinu un skaidras naudas centros. Skaidrā nauda no RKC rezerves līdzekļiem tiek pārskaitīta uz strādājošajām kasēm, pēc tam tiek nosūtīta uz komercbankas operatīvajām kasēm, kuras izsniedz skaidru naudu saviem klientiem.

Galvenie bezskaidras naudas norēķinu veidi: 1) maksājumi ar maksājuma uzdevumiem; 2) norēķini saskaņā ar akreditīvu; 3) maksājumi ar čekiem; 4) norēķini par iekasēšanu.

Viens no svarīgākajiem rādītājiem, kas raksturo meitasuzņēmumus, ir:

Naudas piedāvājums (MS) ir līdzekļu kopums, kas paredzēts preču un pakalpojumu apmaksai, kā arī nefinanšu uzņēmumu, organizāciju un iedzīvotāju uzkrāšanai. Naudas agregātus izmanto, lai novērtētu un analizētu naudas piedāvājuma apjoma izmaiņas.

Kopsavilkumā M0 ietilpst skaidrā nauda apgrozībā (monētas un papīra nauda) plus skaidrās naudas atlikumi uzņēmumu un organizāciju kasēs.

M1 vienība sastāv no M0 vienības plus aprēķina līdzekļi. juridiskie konti personas + vides bailes. sast. + iedzīvotāju pieprasījuma noguldījumi komercbankās.

Kopsavilkums M2 satur kopējo M1 un iedzīvotāju termiņnoguldījumus kom. bankas plus īstermiņa valsts vērtspapīri.

Kopsavilkums M3 ietver kopējo M2 plus noguldījumu sertifikātus un naudas tirgus vērtspapīrus.

Naudas aprites ātrums ir tās apgrozījuma ātrums, apkalpojot darījumus. Naudas aprites ātruma rādītāji:

Naudas aprites ātruma rādītājs ienākumu apritē. To aprēķina kā nacionālā ienākuma attiecību pret naudas piedāvājumu.

Naudas apgrozījuma rādītājs maksājumu apgrozījumā. To definē kā bankas kontos esošās naudas daudzuma attiecību pret naudas gada vidējo vērtību. masu apritē.

Naudas aprites likums nosaka: apgrozībā esošās naudas masa ir tieši proporcionāla tirgū pārdoto preču un pakalpojumu daudzumam (tiešā saistība), kā arī preču cenu līmenim un tarifiem (tiešā attiecība) un apgriezti proporcionāla uz naudas aprites ātrumu (apgrieztā attiecība). Visus faktorus nosaka ražošanas apstākļi. Jo attīstītāka ir sociālā darba dalīšana, jo lielāks ir tirgū pārdoto preču un pakalpojumu apjoms; Jo augstāks ir darba ražīguma līmenis, jo zemākas ir preču un pakalpojumu izmaksas, kā arī cenas.

D - apgrozībai nepieciešamais naudas vienību skaits noteiktā periodā;

C - pārdodamo preču cenu summa;

B - to preču cenu summa, par kurām maksājumi pārsniedz noteikto periodu;

P - iepriekšējos gados pārdoto preču cenu summa, kurām ir iestājušies apmaksas termiņi;

VP - savstarpēji dzēsto maksājumu apjoms;

S.o. - naudas vienības apgrozījuma ātrums.

Naudas aprites likuma pārkāpums nozīmē, ka naudas piedāvājums nav vienāds ar nepieciešamību pēc tirdzniecības apgrozījuma. Zelta monētu un zeltā izpērkamo banknošu aprites apstākļos naudas apgrozības likums netika pārkāpts sakarā ar liekās naudas izņemšanas no apgrozības mehānismu. Papīra naudas aprites apstākļos var tikt pārkāpts naudas aprites likums.